2024 年如何以低费用投资ETF　ETF投资技巧和回报指南

研究如何投资ETF？过去二十年来，交易所交易基金（ETF）之受欢迎程度飙升了3,000％以上。当前有超过8,500只ETF可供投资。ETF具有共同基金之低风险增长潜力，且与投资个人股票一样容易。

今将回顾二家为ETF投资提供零佣金之经纪商。并研究ETF之运作方式，探讨五种不同类型之流行ETF。此外，作为停止新闻之新闻，亦进一步关注于加密世界中令人兴奋之机会。

如何投资ETF – 五个简单步骤 ETF投资策略实施起来甚简单。此因ETF每日皆在国际证券交易所进行交易——如同传统股票之模式。因而，若投资者知晓如何交易股票，则有能力弄清如何投资ETF：

2024 年 ETF 投资地点

在决定购买 ETF 的最佳地点时，需要考虑的三个关键因素是：

1. 由公认的主权金融机构进行最高监管。
2. 无佣金。
3. ETF 的选择范围广泛。

我们在下面评测的两家经纪商都满足这些标准。

1.赚取加密货币——OKX拥有 340 多种代币的最佳去中心化加密货币交易所

在 100 多个国家/地区拥有超过 2,000 万用户，是世界上最大的加密货币交易所之一。这篇 OKX 评论重点介绍了该平台的一些主要功能——包括其中心化和去中心化交易、加密贷款和数字资产保证金交易选项。

以下是 OKX 平台的一些优缺点：

• 期货、期权和保证金交易设施
• 客户可以通过去中心化交易所访问 OKX
• 现货交易费用低
• 通过抵押、储蓄账户获得被动收入
• 350 多种加密资产

OKX于 2014 年推出，是一家位于塞舌尔的加密货币交易所，已经建立了良好的声誉——CoinGecko 现在在其信任评分上排名第二，仅次于 Binance。CoinMarketCap 也一直将其评为前 20 名加密货币交易所。

OKX 提供加密现货交易、期货和保证金交易选项。值得注意的是，OKX 通过其中心化 (CEX) 和去中心化交易所 (DEX) 支持加密货币交易，后者不需要 KYC（了解你的客户文档）。

OKX之中心化交易所容许法定货币存款，买卖双方得在中心化平台上交易数字资产。

值得留意的是，OKX CEX充当保管者——是谓所有法定货币或加密货币皆在交易所之保管下。有如银行持有法定货币之方式，投资者信赖OKX CEX得保证其资产和资金之安全。透过OKX之中心化交易所，投资者可购得一部分精良之加密货币资产，如比特币、以太币及三百五十余种其他资产。

于OKX中心化交易所注册创立账户后，可直接以法定货币购得加密货币，毋须支付任何存款费用。除现货交易之外，投资者尚可获取加密货币期货合约——谓未来以预定价格买卖特定资产之协议。

OKX去中心化交易所与中心化交易所有异，OKX DEX乃非受托之——即投资者得独自操纵其资产，其资产可以私钥储存于其加密货币钱包之中。与OKX CEX之不同在于，投资者无需创建OKX账户始得投资。交易亦以加密交换之方式进行，非首要需存入法定货币。

反之感兴趣之个人得单纯连结一个加密货币钱包，如MetaMask或OKX自家之钱包，并连接OKX DEX以在加密货币间交换。OKX DEX之最大优势之一在于对其他国家投资者之可及性，故OKX DEX容许来自任何地区之投资者利用VPN连结其加密货币钱包并访问可用之加密货币。

OKX DEX 部署智能合约，在其区块链——OKC 链上记录新交易。OKC Chain 是一个安全的智能合约平台，让投资者可以访问各种 Web3 应用程序，包括 NFT 市场和访问 DeFi 互换。通过 OKX 钱包，投资者还可以连接其他去中心化借贷平台，例如 AAVE 和 Compound，以赚取加密利息。

2.eToro – 受监管的 ETF 经纪商，零佣金和社交交易

该经纪商成立于 2007 年，在 15 年的业务中已为超过 2,800 万客户提供服务。eToro为初学者提供社交交易选项，还为更高级的交易者提供差价合约期权（如 Capital.com）的机会。

eToro 客户得以独自投资于股票 – 有超过三千只股票可供选择，此等股票来自17个行业之16个国际交易所。所有主要科技股可供选择，并有细价股、股息股甚至元宇宙股票。

或者，投资者可浏览eToro精选之264只ETF，当中包括一些最优碳信用额ETF。提供完整之ETF品牌与板块。其中一些亦提供差价合约交易。

与 Capital.com 一样，eToro 对 ETF 交易不收取佣金。但需支付点差费。

凭借其社交交易重点，eToro 优先考虑初学者的 ETF 投资。eToro 的CopyTrader功能允许用户选择经验丰富的投资者并自动复制他们的交易。该软件实时处理此镜像过程，资金由用户分配。有近 100 名交易员专门复制 ETF。并且复制服务本身是免费提供的（需要支付交易费）。

通过我们的完整指南了解有关使用 eToro购买股票的更多信息。

3.Capital.com – 受监管的 ETF 经纪商，零佣金

该经纪商总共提供5,600个市场 – 包括ETF、个股、外汇、商品和指数。Capital.com为427,000名客户提供服务，在9个国家设有办事处，并受英国FCA、塞浦路斯CySEC和澳大利亚ASIC监管。

尽管Capital.com专注于外汇——作为最受欢迎之低点差外汇经纪商之一——然它提供超过150种ETF。最重要者，Capital.com对ETF交易不收取佣金。然投资者应留意，点差费以及隔夜费均适用。

Capital.com以差价合约 (CFD) 形式进行所有交易。如是行之利处为投资者可做空ETF并利用其交易杠杆。缺点是差价合约隔夜费用，此使得短期ETF交易（而非长期头寸）成为关键之选择。

该经纪商提供ARK、Vanguard、SPDR、iShares、Invesco、Fidelity和ProShares等热门 ETF 品牌的多种格式：

• 特定行业的 ETF，例如ARK Fintech Innovation ETF (ARKF)。
• 特定国家指数基金，例如SPDR S&P 500 ETF (SPY)。
• 债券 ETF，例如iShares 20+ 年期国债 ETF (TLT)。

在 Capital.com 上，一些 ETF 交易会自动杠杆化。这意味着 Capital.com 自动向投资者借钱并将其添加到交易中。杠杆交易会增加风险（以及潜在回报），并且不适合初学者。查看每个 ETF 主页右侧的“市场信息”部分。

通过我们完整的Capital.com 评论，更深入地了解该经纪商提供的可能性。

ETF 投资如何运作？

购买ETF犹如购买个股一般简单。投资者可透过在线经纪商购买ETF股票。

ETF 股票可以在市场开放时进行交易，就像公司股票一样。

ETF 份额的成本是多少？

• 每股ETF的定价为所谓的“市场价格”。
• 该市场价格通常与 ETF 的资产净值 (NAV) 略有不同。

请注意，经纪商通常会向市场价格收取点差费。

什么是点差费？

点差费意味着经纪人出售ETF的价格与经纪人从投资者手中回购ETF的价格之间存在「价差」。

为了产生收入，经纪商将以略高于市场价格的价格向投资者出售ETF，并以略低于市场价格的价格回购。点差费在经纪商中普遍存在；我们无法摆脱他们！

让我们以巨型SPDR S&P 500 ETF (SPY) 为例，它是第一个成立的ETF，而且仍然是最大的ETF。SPY可在Capital.com和eToro以及其他经纪商处使用。

通过 Capital.com，我们可以看到：

• SPY 销售价格为 393.61 美元。
• SPY 买入价为 396.02 美元。
• 两者之间的差额为点差 = $396.02-$393.61 = $2.41。
• 点差除以买入价格乘以 100，得出点差费用百分比 = (2.41 美元/393.61 美元) x 100 = 0.608%。
• 因此，在本例中，经纪商将买入和卖出的返程交易价值增加 0.608%。
• 相比之下，eToro 为 SPY 提供的点差费率为 0.184%。

一般来说，点差费百分比因经纪商而异。应将其影响与任何其他费用和优惠进行权衡。

此外，由于流动性的波动，点差费百分比有时会在一天内有所不同。

什么是隔夜费用？

当 ETF 作为差价合约购买时，需要支付隔夜费用。这些费用是每 24 小时持有 ETF 头寸征收的费用。对于 Capital.com，这些隔夜费用适用于杠杆交易的借入部分，而不是投资者自己提供的“保证金”。

Capital.com 的 SPY 多头头寸隔夜费用为 -0.023%。空头头寸隔夜费用为-0.022%。

如何寻觅最适合投资之ETF

诸ETF皆由不同公司之股票按不同比例组成之基金。ETF投资组合由ETF提供商所决定。投资者唯需购买ETF之份额，即可从ETF市场价格之波动中获利。

指数ETF

超过九成五之ETF为指数ETF。即谓其购买构成特定市场指数之股票。 • 例若SPDR S&P 500 ETF (SPY)即包含有有影响力之美国S & P 500指数中之股票。 指数ETF之优点在于ETF无需由负责选择股票之基金经理积极管理，而知以从ETF追踪之指数中挑选股票。此降低ETF之运作成本（费用比率），对于投资者而言意味更佳之市场价格。

股指ETF

股指ETF之重点为国家股票市场指数，如美国标准普尔500指数、英国富时100指数和德国DAX 40指数。

行业ETF

这些 ETF 跟踪专注于特定业务部门的指数。

例如，ETFMG 视频游戏科技 ETF (GAMR) 跟踪EEFund视频 游戏科技指数。该指数追踪全球视频游戏公司。该 ETF 可通过Capital.com购买。

随着燃料价格持续上涨，一些贸易商已开始投资碳信用额。你可以通过我们的如何投资碳信用额文章了解有关此主题的更多信息。

风格ETF

风格 ETF 专注于围绕特定主题分组的公司。

• 例如，ARK Innovation ETF (ARKK) 购买参与“颠覆性创新”的公司的股票。可通过Capital.com获取。

债券ETF

这些 ETF 专注于债券。债券由主权政府和公司发行，提供固定回报。

• 债券 ETF 的一个例子是iShares 摩根大通美元新兴市场债券 ETF (EMB)。可通过Capital.com获取。

商品交易所买卖基金

这些 ETF 的特色是与特定商品（如黄金或石油）相关的公司的股票。通常，它们是追踪商品指数的指数基金。

• 例如，Van Eck Vectors Gold Miners ETF ( GDX) 跟踪AMEX Gold Miners Index。适用于Capital.com和eToro。

房地产ETF
许多欲涉足房地产行业之投资者已开始投资房地产投资信托基金。大多数房地产ETF皆追踪房地产指数。

例如，iShares Core US REIT ETF (USRT) 追踪颇具影响力的美国FTSE Nareit股票 REITs 指数。可与eToro一起使用。

目前值得关注的 5 只热门 ETF

对于那些知道如何交易 ETF的人来说，本节将探讨大多数投资者在 2024 年添加到观察列表中的一些最佳 ETF。

1.SPDR S&P 500 ETF (SPY)

SPY于1993年在Capital.com、eToro和其他地方上市，为第一只上市的ETF。此亦为最大的ETF，其股票投资组合价值高达3780亿美元。

SPY为一指数追踪器，追踪美国标准普尔500指数。该指数追踪美国500家最大的公司。SPY总共持有505家公司的股票，其中苹果占主导地位，占7.39%的份额。信息技术为覆盖范围最广的行业，占投资组合的28%。

鉴于其在该行业的主导地位，SPY很可能成为2022年最受欢迎的ETF投资。

2.景顺太阳能ETF（TAN）

想投资绿色能源吗？那么也许TAN就符合要求。另一只追踪（指数）基金TAN追踪MAC全球太阳能指数，该指数追踪了世界各地从事太阳能的公司。

TAN成立于2008年，今年上涨了10%以上，比五年前上涨了32%。敏锐的投资者会从其统计数据中注意到，它投资于价格昂贵的公司，平均市盈率为69.11。仅有55家公司接受投资，其中近60%涉及IT，不到20%涉及公用事业。该ETF可通过Capital.com和eToro购买。

3.ProShares比特币策略ETF（BITO）

BITO非投资于比特币本身，而是投资于比特币期货。投资者或有疑问，何不直接购买比特币？BITO之目的在于提高税收效率。

鉴于当前的“加密货币冬天”，BITO的价值今年受到影响，自2021年底以来下跌了49%。

BITO的费用率为0.95%，使得该ETF相对昂贵。

若未来的ETF立法允许投资于多种加密货币（非仅限于比特币），则加密货币ETF将更具吸引力。须知，eToro的智能投资组合允许对不同加密货币进行多样投资（尽管其运作方式与ETF有所不同）。该ETF可通过Capital.com购买。

4.iShares Core FTSE 100 UCITS ETF 英镑（ISF）

ISF追随英国首要市场之FTSE 100指数。斯尔特坦报告追踪英国百大公司。

ISF已退出于黑石集团稳定的ETF之中。贝莱德为美国三大基金供应商之一。

ISF管理着十亿零四千万英镑的股票。然由于其为追随基金且仅涉及百家公司，故其费用比率低至百分之零点零七。

在历经2018年与2020年两度负回报之糟年后，ISF于2021年之回报率高达百分之十八点三。ISF可透过Capital.com与eToro购买。

5.VanEck 黄金矿业 UCITS ETF (GDX)

传统上，黄金在经济动荡时期被视为避风港。因此黄金ETF很受欢迎。

GDX创立于公元2015年，其并不直接投资于商品黄金（有些ETF则有此操作）。相反，其追踪美国运通金矿指数。GDX于天下投资216家从事金矿开采的公司，总净资产达五亿九千三百万美元。

其中所包含公司，四成一位于加拿大，一成七位于美国，一成四位于澳大利亚，七分位于巴西，五分位于南非，五分位于中国，九分位于其他地区。GDX的费用率为百分之0.53。

自成立以来，该ETF的回报率为4.84%。

GDX之最大持股为纽蒙特公司(Newmont Corp)，占据总投资组合的百分之12.58

ETF何者为最佳之投资？

ETF被视为比购买个股之风险更低之投资。是以，ETF之多元化也：其价值源自数百家公司之股票，因而单一股票价值之大幅下跌对其影响大为减少。对于那些对价值投资感兴趣之人而言，ETF则为一受欢迎之资产，可获得广泛之投资机会。 一经验法则即使用5至10只不同类型之ETF以锚定投资组合。

ETF何者如何征税？ ETF通常被视为比共同基金更具税收效益。是以，ETF往往不涉及与共同基金相似之众多“应税事件”（税务专业人士所谓）。

而且，至少在美国，ETF之征税与股票大致相同：ETF之股息视为所得征税，ETF交易之利润需缴纳资本利得税。 然而，投资者当留意，不同结构之ETF适用不同之税收规定。例如，货币与商品ETF可构建为信托或有限合伙企业。此类ETF之征税方式与股票ETF不同。

故我等强烈建议投资者在投资任何ETF之前咨询税务专业人士。

ETF与预售加密货币——2024年孰为更佳之投资？ ETF通常被归类为适于长期持有之低风险投资。诸多投资者将其投资组合锚定于一系列ETF，并透过个股、大宗商品及加密货币等高风险资产进行多元化投资。 另一方面，就增长潜力而言，鲜有资产类别能够超越上佳之加密货币预售。

当加密货币处于预售阶段时，即指可在首次代币发行（ICO）之前购买之情形。ICO对于加密货币界来说犹如IPO对于股票界一般，将资产正式发布于市场上。

Wall Street Memes($WSM) (TAMA)仍处于预售阶段，它是 2024 年最有前途的加密货币之一。

Wall Street Memes($WSM)–受注视新币$WSM 模因代币预售接近1,000 万美元大关

圣经中大卫挑战巨人哥利亚的故事不断上演，GameStop事件中，一些小散户在Reddit等社交媒体平台上联合起来，购买了大量GameStop（GME）公司的股票，导致该公司股票价格暴涨，事件被视为小型投资者对金融体系的反叛，证明贪婪确实非常好。

英勇的 Wall Street 英雄们的传奇至今仍在延续。为了延续和深化这场资本主义革命运动，Wall Street Memes 正在将这一网络运动加密货币化，推出了 $WSM 模因代币，Elon Musk 等名人也转发了 Wall Street Memes消息，在整个预售期间，将进行一场总价值 50,000 美元的空投竞赛。

Wall Street Memes 是一个专注于创建和分享模因Meme图的网络小区，这些模因图以金融和投资行业为主题，特别是与华尔街相关的内容。该小区透过 Twitter 和 Instagram 吸引了大量粉丝，成为了网络文化的一个重要部分。

加密货币界再次掀起模因币热潮，而Wall Street Memes项目可谓火爆异常。$WSM 代币在Wall Street Memes 小区供应量百分之百，其中百分之五十用于预售，百分之三十用于小区奖励，百分之十用于CEX流动性，百分之十用于DEX流动性，目前预售相当成功，吸引了许多加密领域的大咖前来关注。

• 总供应: 2,000,000,000
• 预售供应: 1,000,000,000 (50%)
• 上限: $30,577,000
• 以太链Ethereum ERC-20
• 代币名称：$WSM
• 预售日Start Date – 25/05/2024

yPredict：通过 AI 驱动的分析、预测模型和奖励机会为加密投资者赋能。

yPredict交易界面是一种先进的加密分析和研究解决方案，在用户和投资者中获得了很大的吸引力。

该平台采用自然语言处理（NLP）等人工智能（AI）技术，并与人工智能专家合作提供预测模型。

$YPRED 代币非常便宜，预售价格为 0.05 美元。之后价格提高至 0.07 USDT，上市价格为 0.12 美元保证的上涨潜力。

这是可以进行预测的模型，根据各种因素预测加密资产价格和前景。

此外，个人可以使用 Learn2Earn 平台通过完成多项与加密相关的测试来赚取代币。

根据yPredict 白皮书，$YPRED 代币持有者可以抵押他们的代币以获得额外的被动收入。参与的代币持有者将获得所有新订阅的 10%。 该平台的一部分掉期费用会分配给质押池（目前为 15%）。 要随时了解预售，请加入yPredict Telegram 频道。

结论

前文已详述如何投资ETF，且我等透过审查两家对ETF交易不收取佣金之经纪商，以寻求最佳之ETF投资场所。并且我等亦略述五种广受欢迎之ETF。 今则转注视完全异类之资产类别：近乃最热门之加密货币。以Wall Street Memes($WSM)预售之巨大成功为先，Wall Street Memes($WSM)有望成为2024年最佳之新兴加密货币之一。

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