Привилегированные акции («префы» на трейдерском жаргоне) представляют собой долевые бумаги, эмитированные в соответствии с российским законодательством. Владелец актива имеет право на получение фиксированных дивидендов (за исключением убыточных периодов).

Собственник привилегированной акции не принимает участие в управлении компанией и не голосует по ключевым вопросам (за исключением решений, связанных с ликвидацией или реорганизацией предприятия).

При банкротстве акционерного общества акционер имеет приоритетное право на получение соответствующей части имущества. Объем неголосующих активов в уставном капитале не может быть больше 25 %. При выполнении определенных условий привилегированные бумаги могут конвертироваться в обыкновенные. Соответствующие параметры указаны в проспекте эмиссии.

Где купить привилегированные акции?

Привилегированные акции — это инвестиционный инструмент, который пользуется большой популярностью у частных инвесторов и профессиональных участников рынка ценных бумаг. Актив можно приобрести с помощью брокерской компании. Трейдеру потребуется создать учетную запись на бирже и пройти процедуру верификации. Разберем предложения наиболее популярных брокеров.

  1. Capital.com – один из наиболее успешных зарубежных брокеров, принимающий клиентов из России и СНГ.
  2. Etoro — современная трейдинг платформа с удобным интерфейсом
  3. XM Group – торговля с максимальным кредитным плечом.
  4. Avatrade – дополнительный заработок на реферальных бонусах.
  5. Открытие Брокер — одна из самых крупных брокерских организаций в РФ.
  6. БКС — большой выбор акций российских и иностранных эмитентов.
  7. Финам — расширенный инструментарий для технического и фундаментального анализа.

В соответствии с требованиями российского законодательства покупка акций производится с участием профессиональных участников фондового рынка. Физические и юридические лица должны заключить договор на оказание брокерских услуг. На основании подписанного соглашения инвесторы смогут приобретать активы в необходимом объеме. Рассмотрим наиболее известные российские и зарубежные брокерские площадки.

Capital.com

биржа capital.com

Платформа Capital.com позволяет приобретать производные инструменты, базовым активом для которых являются привилегированные акции российских и зарубежных компаний. Необходимую бумагу можно найти в специальной таблице, в которой указывается тикер, рыночная цена, спред и минимальный размер лота. Стоимость актива рассчитывается в динамическом режиме и отображается на графике.

Торговля деривативами предполагает использование кредитного плеча. С помощью заемных средств инвестор может многократно увеличить свою прибыль. Интернет-площадка не взимает комиссионное вознаграждение за совершение транзакций.

Спред по конкретному инструменту устанавливается в динамическом режиме. Размер минимального депозита составляет 20 долларов. Управление рисками производится за счет установки отложенных биржевых ордеров. Для анализа текущей рыночной ситуации трейдер может использовать 75 технических индикаторов. Сторонникам фундаментального анализа предоставляется персонализированная новостная лента.

Начинающие трейдеры получают доступ к разнообразным обучающим материалам (статьи, вебинары и видеоролики). Участники торгов в любой момент могут обратиться в службу технической поддержки, которая работает в круглосуточном режиме. В настоящий момент интернет-площадка Capital.com обслуживает сотни тысяч клиентов по всему миру. Площадка имеет образцовую деловую репутацию.

Перечислим основные преимущества платформы:

  • отсутствие комиссий;
  • небольшой размер минимального депозита;
  • оперативная техническая поддержка;
  • удобное мобильное приложение:
  • расширенный инструментарий для технического анализа.

*любая торговля сопряжена с риском

XM Group

xm group

Брокерская компания работает с 2009 г. Площадка обслуживает миллионы трейдеров со всего мира. Покупка контрактов на разницу цен привилегированных акций может производиться на заемные средства. Предельный размер кредитного плеча составляет 1:888. Объем минимального депозита зависит от типа открытого счета.

Операции с деривативами производятся при помощи программного пакета MetaTrader. Брокерская компания работает на основании лицензий, которые выданы CySEC и FCA. Клиентам предоставляются бонусы. Пользователи могут в любой момент обратиться в службу технической поддержки, операторы которой разговаривают на 30 языках. При выводе денежных средств со счета брокер компенсирует комиссию платежных систем. Компания предоставляет широкий спектр обучающих материалов, посвященных техническому и фундаментальному анализу.

Обобщим преимущества площадки XM Group:

  • большое разнообразие торговых счетов;
  • наличие нескольких государственных лицензий;
  • мультиязычная техническая поддержка;
  • компенсация комиссионных издержек.

Avatrade

avatrade

Брокер работает с 2006 г. Компания обслуживает сотни тысяч клиентов. Организация работает на основании лицензий, выданных ASIC и FSA. Для начала работы нужно зарегистрироваться и внести деньги на депозит (100 долларов). Для совершения операций с акциями допускается использование кредитного плеча (1:400).

Средства клиентов хранятся на отдельных банковских счетах. Трейдеры могут воспользоваться специальным программным обеспечением для автоматизации торговли. Пользователям доступна партнерская программа. За привлечение новых клиентов выплачиваются реферальные бонусы. Размер вознаграждения определяется объемом средств, внесенных новым трейдером на депозит.

Инвесторам доступен широкий набор технических индикаторов и графических инструментов, позволяющих определять ценовые тренды. При открытии учебного счета клиенту начисляется 10 тыс. виртуальных долларов.

Перечислим основные преимущества площадки:

  • дополнительная защита средств клиентов;
  • реферальная программа;
  • учебный счет для отработки технических навыков.

Открытие Брокер

Открытие брокер

Банковская группа «Открытие» — это один из крупнейших игроков российского финансового рынка. Компания успешно работает более 26 лет и имеет максимальный рейтинг надежности. Брокер обслуживает более 400 тыс. инвесторов и предлагает широкую тарифную линейку. За зачисление денежных средств на счет комиссия не взимается.

Трейдерам предоставляются обзоры рынка от ведущих российских аналитиков. Операции с привилегированными акциями проводятся в программе QUIK или MetaTrader. Бумаги можно приобрести и с помощью веб-интерфейса. Брокерская компания является налоговым агентом и перечисляет платежи в бюджет в автоматическом режиме. Для начинающих трейдеров доступны бесплатные и платные обучающие материалы. Клиент может стать участником программы лояльности. Для крупных инвесторов предоставляются специальные тарифные ставки.

Преимущества брокера:

  • высокий рейтинг надежности;
  • широкий выбор торговых терминалов;
  • персональный менеджер;
  • наличие программы лояльности.

БКС

БКС инвестиции

Российский брокер «БКС» работает в России с 1995 г. В настоящее время компания является лидером по торговому обороту паями и долевыми бумагами на Московской бирже. Брокер обслуживает более 1 млн клиентов из РФ и СНГ. Трейдеры могут покупать акции более 20 тыс. компаний (российских и зарубежных).

В торговом терминале есть более 100 технических индикаторов, которые позволяют анализировать рыночные тенденции. Для начала работы нужно открыть брокерский счет и внести деньги с банковской карты. Новичкам доступна серия видеокурсов, книг и статей, посвященных основам биржевой торговли. Приложение для торговли имеет интуитивно понятный интерфейс. Для состоятельных клиентов доступна услуга персонального обслуживания.

Основные преимущества площадки:

  • возможность онлайн-регистрации;
  • широкая сеть офисов по всей стране;
  • собственный торговый терминал;
  • прозрачная тарифная политика.

*любая торговля сопряжена с риском

Финам

Финам

Брокер входит в пятерку крупнейших инвестиционных компаний РФ. Фирма специализируется на оказании услуг розничным клиентам и доверительном управлении фондовыми активами. Более 14 % торгового оборота Московской биржи приходится на сделки, совершаемые клиентами «Финама». Клиентам предоставляется доступ к основным мировым фондовым площадкам.

Операции с акциями совершаются с помощью фирменного приложения FinamTrade, которое может работать на компьютере или мобильном телефоне. Брокерский счет можно пополнить банковской картой или безналичным переводом.

Также можно внести средства с помощью системы быстрых платежей или наличными (через кассу банка). Трейдерам доступен широкий инструментарий для фундаментального и технического анализа. Клиенты могут приобретать бумаги в ручном или автоматическом режиме (используется сервис Robo-Advisor).

Преимущества платформы:

  • широкий выбор торговых инструментов;
  • специализированное ПО с элементами искусственного интеллекта;
  • высокая скорость работы торгового терминала;
  • персонализированные аналитические отчеты.

Как выбрать привилегированные акции?

выбор акций

Перед покупкой долевых бумаг нужно изучить дивидендную политику и уставные документы акционерного общества. Также необходимо ознакомиться с историей выплат и обратить внимание на текущую стоимость актива.

Выбирайте бумаги, по которым стабильно платятся дивиденды. При покупке акций нужно учитывать цену актива и текущие рыночные тенденции.

Префы выгодно приобретать в двух случаях:

  1. Актив стоит дешевле обыкновенных акций, но дивидендные выплаты по обоим типам бумаг одинаковые.
  2. Привилегированные активы стоят дороже обыкновенных, но дивиденды по префам существенно выше, чем по голосующим бумагам.

Если трейдер придерживается рисковой стратегии, то он может выкупать ценные бумаги во время глобальных экономических и политических кризисов. В такие периоды стоимость акций падает до минимальных значений.

Не забывайте о том, что некоторые бумаги второго и третьего эшелона имеют низкую ликвидность. В качестве инвестиционных инструментов лучше выбирать акции компаний с максимальной рыночной капитализацией («Ростелеком», «Сбербанк», «Татнефть» и пр.).

При формировании портфеля желательно придерживаться принципа диверсификации. Такой подход снижает уровень финансового риска. Если одна компания обанкротится, то инвестор сможет покрыть убытки за счет дивидендов, полученных по оставшимся акциям.

Особенности выплат дивидендов

Размер фиксированных выплат обычно указывается в виде фиксированной суммы, процента от полученного дохода или номинальной цены бумаги. В качестве примера можно рассмотреть дивидендную политику ПАО «Сургутнефтегаз». Организация выплачивает по привилегированным бумагам десятую часть от объема чистой прибыли, полученной за отчетный период.

Акционерное общество «Русснефть» придерживается другого подхода. Держателям бумаг гарантированы ежегодные выплаты в размере 60 млн долларов. Некоторые организации перечисляют одинаковые дивиденды собственникам обыкновенных и привилегированных активов. Примером такого подхода служит политика распределения прибыли компании «Башнефть».

Выплаты по привилегированным активам не могут быть ниже, чем по обыкновенным. Из этого правила бывают редкие исключения. Например, российская компания «Транснефть» несколько раз перечислила держателям привилегированных активов меньше денег, чем собственникам обыкновенных акций. Дело окончилось судебным процессом. Крупнейший собственник акций инвестфонд UCP подал несколько судебных исков к «Транснефти». Все претензии миноритарного акционера были отклонены. Стороны процесса начали переговоры о заключении мирового соглашения.

В редких случаях в уставе может отсутствовать информация о фиксированных дивидендах. В этом случае компания-эмитент не обязана распределять прибыль между держателями привилегированных активов. Именно так поступила компания Волгоградэнергосбыт.

Если в уставе прописана возможность начисления фиксированных дивидендов, то акционерное общество обязано их выплачивать. Нарушение этого правила приведет к тому, что владелец префов получит право голоса при управлении компанией.

Разновидности привилегированных акций

 Типы выпущенных акций фиксируются в уставе коммерческой организации. На финансовом рынке можно приобрести несколько разновидностей привилегированных акций:

  • Конвертируемые активы могут обмениваться на обыкновенные после фиксированной даты.
  • Кумулятивные бумаги дают право владельцу на получение дивидендов, которые не были выплачены за предыдущие отчетные периоды.
  • Некумулятивные акции позволяют получать дивиденды только за определенный отчетный период. Прибыль, накопленная за предыдущие годы, не выплачивается.
  • Бумаги с правом погашения могут быть предъявлены к выкупу при соблюдении условий, указанных в проспекте эмиссии.
  • Так называемые вечные бумаги не имеют даты погашения.

Выводы

Доходность привилегированных акций может значительно превышать прибыль по банковским депозитам. Подобный инвестиционный инструмент интересен трейдерам, которые не планируют участвовать в собраниях акционеров, но хотят получать дополнительный доход. Систематическое реинвестирование дивидендов позволяет быстро наращивать капитал и создавать стабильный денежный поток.

Вложения в привилегированные акции связаны с определенными рисками. Рыночная стоимость ценных бумаг может резко снизиться во время финансового кризиса. При продаже обесценившихся активов инвестор зафиксирует убыток.

Средства, вложенные в акции, не страхуются АСВ. В случае банкротства акционерного общества собственник долевых активов может понести финансовые потери.

*любая торговля сопряжена с риском

FAQ

Как купить префы?

Как рассчитывается фиксированный доход по акциям?

Объем префов в уставном капитале компании не должен превышать 25 %. Данное положение влияет на ликвидность актива?

Дисклеймер

Крайне важно всегда ответственно подходить к инвестированию и осознавать все связанные с ним риски. Рынки могут быть крайне нестабильными, поэтому перед инвестированием следует провести обширное самостоятельное исследование. Наш сайт регулярно обновляет информацию и тщательно проверяет все платформы, которые он рекомендует, но вы должны сформировать свое собственное мнение и инвестировать только то, что вы можете позволить себе потерять. На рынке не существует никаких гарантий возврата инвестиций.