Nova Estratégia Favorita dos Investidores: O que é Momentum Trading e como Usar?

De facto, o conceito de estratégia de momentum trading – em português “investimento dinâmico” – na compra de ativos financeiros, que demonstraram uma dinâmica ascendente de preços mais forte e mais recente, continua a dominar as tendência dos investidores em 2024. Isto especialmente para investidores que se acumulam em nomes líderes em inteligência artificial (IA) e tecnologia. Contudo o que é momentum trading e como poderá beneficiar com essa nova estratégia?

Ora, é precisamente esse conceito que vamos desconstruir. Tendo claro em evidência exemplos práticos de ações e criptomoedas que subiram, levando a que o momentum trading tivesse em pleno efeito. Assim, mais do que tentar encontrar o “melhor timing” de mercado, o momentum trading permite que possa a favor “da maré”, sempre com uma perspetiva de curto/ médio prazo.

O que é momentum trading em 2024?

Antes de mais, entenda que o momentum trading é a prática de comprar e vender ativos de acordo com a força recente das tendências de preços. Ou seja, esta estratégia baseia-se na ideia de que, se houver força suficiente por trás de um movimento de preços, este continuará a mover-se na mesma direção.

Momentum Trading

Portanto, quando um ativo atinge um preço mais elevado, este deverá atrair mais atenção de traders e investidores, o que eleva ainda mais o preço de mercado. Isto continua até que um grande número de vendedores entre no mercado. Por exemplo, quando um acontecimento imprevisto os leva a repensar o preço do ativo. Assim que um número suficiente de vendedores estiver no mercado, o impulso muda de direção e forçará a queda do preço de um ativo.

Mais do que a qualidade do investimento a longo prazo, procura-se tendências

Acima de tudo, estes são os passos que os traders de momentum trading realizam para tirarem máximo partido do volume e outros indicadores do mercado:

  1. Estes procuram identificar quão forte é a tendência numa determinada direção
  2. De seguida, abrem uma posição para tirar partido da mudança de preço esperada
  3. Assim que os diferentes indicadores abrem, fecham a posição quando a tendência começar a perder força.

Portanto, um investidor de momentum trading não tenta necessariamente encontrar o topo e o fundo de uma tendência. Ao invés disso, concentra-se no corpo principal do movimento de preços. Em suma, pretendem explorar o sentimento do mercado e o até o movimento de “FOMO” Criado – a tendência dos novos investidores de seguirem a maioria.

Exemplos Práticos de como momentum trading tornou-se lucrativo em 2024

Para que se tenha uma ideia, o primeiro trimestre de 2024 viu várias ações de alto nível alcançarem ganhos massivos, levando os principais índices do mercado a novos máximos históricos. Por exemplo, a fabricante de chips Nvidia, um importante facilitador de sistemas avançados de IA, tem sido uma das ações dinâmicas com melhor desempenho neste ano, proporcionando ganhos de mais de 80% somente no primeiro trimestre. Tudo isto também impulsionado pelo momentum trading.

Nvidia Stock

Ainda, outras grandes empresas de IA/ tecnologia, que exibem um forte impulso ascendente incluem Microsoft (MSFT), Alphabet, empresa-mãe do Google, Meta Platforms, Amazon, Apple e Netflix. Ora, estes “queridinhos tecnológicos” e possíveis dominadores da IA atraíram uma enxurrada de capital de investidores, turbinados pelo sucesso viral do ChatGPT da OpenAI e pelo potencial ilimitado percebido da IA generativa.

Em 2024, momentum trading soube aproveitar as ondas

À medida que estas ações mantiveram a sua subida acelerada, cada vez mais dinheiro dos traders de momentum foi injetado. Isto criando uma espiral ascendente que se auto-reforça. No entanto, os especialistas alertam que esta estratégia não durará para sempre e que o momentum trading pode muitas vezes assemelhar-se a um jogo de “caça do gato e do rato”.

“O investimento momentâneo funciona até que não funcione, e é por isso que é tão arriscado”, alerta Charles Lieberman, CIO da Advisors Capital Management. “Algumas das empresas tecnológicas têm excelentes perspetivas. Porém, isso é reconhecido pelo mercado, por isso são muito valorizadas. Mas mesmo uma ligeira queda nas suas perspectivas expõe-nos a grandes declínios.”

Quais os riscos de perseguir o momentum trading?

Embora esta estratégia de impulso esteja a ser altamente popular em 2024, com muitas carteiras de longo prazo apresentando retornos estelares no acumulado do ano, vários especialistas expressaram as suas reservas sobre saltar cegamente a bordo de um “comboio já em andamento”.

“O impulso é sempre perigoso, mas especialmente quando é impulsionado por uma implementação tecnológica”, disse recentemente Kim Forrest, CIO da Bokeh Capital Partners, ao Bankrate. “Ninguém sabe quando a IA generativa irá desacelerar os gastos, mas quando isso acontecer, as ações marcadas como participantes serão eliminadas.”

Brad McMillan, CIO da Commonwealth Financial Network, acredita que o momentum trading pode funcionar num portfólio, mas alerta sobre apostas arriscadas que se tornam excessivas:

“Desde que a posição seja dimensionada corretamente com base no retorno potencial e no risco que uma alocação acrescentaria a uma carteira, acreditamos que há lugar numa carteira bem diversificada. Dito isto, a chave para o investimento momentum é acertar no momento certo e isso certamente não é fácil.”

Como detetar um ativo com potencial de momentum trading?

Ora, segundo os especialistas do mercado de ativos em 2024, o momentum trading nos investimentos baseia-se nos seguintes fatores principais:

Volume é um indicador essencial

Momentum: Simple Trading

Volume é a quantidade de um determinado ativo que é negociado dentro de um determinado período de tempo. Portanto, o volume não é o número de transações, mas o número de ativos negociados. Por exemplo, se cinco compradores comprarem um ativo cada, será o mesmo que se um comprador comprasse cinco ativos.

Não restam dúvidas que o volume é vital para os traders que procuram por momentum trading. Isto porque estes precisam de serem capazes de entrar e sair de posições rapidamente, o que depende da existência de um fluxo constante de compradores e vendedores nos mercados. Se um mercado tiver um grande número de compradores e vendedores, é conhecido como mercado líquido. Pois é mais fácil trocar um ativo por dinheiro. Ao passo que, se um mercado tiver um baixo número de compradores e vendedores, é considerado ilíquido. Como momentum trading trader, quanto maior liquidez tiver num ativo, mais fácil será entrar e sair das suas posições, algo que fundamental para o seu sucesso.

Volatilidade, para os diferentes perfis de investidores

A volatilidade é um dos principais atrativos para os traders de momentum trading. Isto porque a volatilidade é o grau de alteração no preço de um ativo. Se um mercado for altamente volátil, significa que existem grandes oscilações de preços, enquanto um mercado com baixa volatilidade é comparativamente estável.

Asim sendo, os traders dinâmicos procurarão mercados voláteis, a fim de tirarem partido dos aumentos e quedas de curto prazo no valor de um ativo. À medida que o momentum trading tenta capitalizar a volatilidade, é importante ter uma estratégia de gestão de risco adequada para proteger as suas negociações de movimentos adversos do mercado. Ou seja, incluir stop loss, limites e até alertas nos melhores corretoras em Portugal.

Períodos de negociação entre ativos

Saiba que as estratégias de momentum trading concentram-se geralmente em movimentos de mercado de curto prazo. Contudo, a duração de uma negociação pode depender de quanto tempo a tendência mantém a sua força. Isto pode ser adequado para traders que empregam estilos de longo prazo, como negociação de posição, bem como para aqueles que preferem estilos de curto prazo, como day trading e scalping.

Indicadores de impulso populares

Os traders momentum não estão necessariamente preocupados com os fundamentos do ativo subjacente. Isto tais como as suas perspetivas de crescimento a longo prazo e as circunstâncias económicas que rodeiam o seu ativo ou empresa.

Indicadores De Impulso

Isto porque, tudo o que um trader de momentum preocupa-se é com a ação do preço. É por isso que a maioria dos traders de momentum depende fortemente de análises técnicas e indicadores para determinar quando entrar e sair de cada negociação. Portanto, os indicadores de impulso populares incluem:

Indicador de impulso

Atualmente, o mais fiável indicador de momentum trading é, como seria de esperar, o indicador de impulso. Tudo porque este recolhe o preço de fecho mais recente e o compara com o preço de fecho anterior, que pode ser usado para identificar a força de uma tendência.

Dessa forma, este indicador é um oscilador, que é exibido como uma única linha que se move de e para uma linha central de zero (ou 100 em alguns gráficos). Ou seja, o valor da linha do indicador fornece aos traders uma ideia da rapidez com que o preço está a mover-se. Por exemplo, se o indicador der uma leitura de 35, esta será uma tendência de alta mais rápida do que uma leitura de 30. Se o indicador der uma leitura de -15, esta será uma tendência de baixa mais rápida do que uma leitura de -10.

Estratégia de indicador de impulso

O Que é o Indicador MACD

Embora alguns traders utilizem o indicador para entrarem e saírem dos traders, a maioria dos traders de momentum irá utilizá-lo para confirmar uma ação de preço. Por exemplo, se a linha do indicador cruzar a linha zero por baixo, é um sinal de que o preço está a começar a ganhar impulso de alta. Enquanto uma queda abaixo da linha zero mostra que o preço está a ganhar impulso de queda.

Índice de força relativa (RSI)

Por outro lado, o índice de força relativa (RSI) é um indicador baseado em impulso que fornece sinais de compra e venda. Tal como o indicador de momentum, é traçado num gráfico separado e é um oscilador – movendo-se de zero a 100. Portanto, é semelhante a outros indicadores de intervalo, na medida em que fornece sinais de sobre compra e sobre venda, dependendo do seu valor. Qualquer valor acima de 70 é considerado sobre comprado e qualquer valor abaixo de 30 é considerado sobre vendido.

Em suma, esta estratégia de momentum trading baseia-se na ideia de que as retrações entre estes níveis de preços apresentarão tendências claras. Os traders de momentum abririam e fechariam posições dentro de uma tendência, em vez de no topo e no fundo. Ao usar o RSI, é importante observar que só porque o indicador dá sinais de sobrecompra e sobrevenda, não significa que a tendência irá se reverter. Isto torna importante a utilização do RSI juntamente com outros indicadores.

Saber ler e analisar as médias móveis

Por último, mas não menos importante, as médias móveis (MAs) são usadas pelos traders para detetarem tendências emergentes nos mercados. Ou seja, estes usam uma fórmula que filtra flutuações aleatórias para demonstrarem uma tendência de preço predominante. Embora os MAs não sejam um indicador baseado em momentum trading, estas podem ajudar os traders de momentum a perceberem se um mercado está limitado ou não.

Conclusão o que é momentum trading

  1. Este tipo de trading é a prática de comprar e vender ativos de acordo com a força recente das tendências de preços.
  2. Os seus traders abrirão uma posição para aproveitarem uma mudança de preço esperada e fecharão a posição quando a tendência começar a perder força, usando os indicadores acima.
  3. Além disso, a leitura de volume, volatilidade e prazos irá contribuir para um maior sucesso nesta estratégia.
  4. Os traders de momentum concentram-se na ação dos preços e não no crescimento e nos fundamentos de longo prazo
  5. Os indicadores populares para negociação de momentum incluem o indicador de momentum, o RSI, MAs e o oscilador estocástico. Daí ser essencial usar gráficos e dados relevantes e confiáveis sobre o ativo no qual vai fazer trading de momentum.

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