fed-key-earnings-and-indicators-next-week-760x427

Az amerikai részvénypiac úgy néz ki lassulni kezdett, aminek hatására a múlt héten a tőzsdék is vegyesen zártak. Írásunkban ismertetjük, hogy a héten milyen lényeges gazdasági mutatók és negyedéves jelentések lesznek nyilvánosságra hozva.

Visszatekintve, előző péntek a legnagyobb amerikai tőzsdék negatívan zártak miután szerdán a vártnál rosszabb CPI (fogyasztói árindex) adatok kerültek bemutatásra. Ennek nyomán a Dow Jones, a Nasdaq Compsite és a S&P 500 is gyengülni kezdett.

A korábbi bikafutamnak lassan nyoma sincs, hiszen a Dow Jones lassan negyedik hete zár negatívan, míg az S&P 500 három hete tartózkodik a negatív tartományban.

A Nasdaq egy ideig képes volt megtörni a negatív trendet, hála az techszektorban tapasztalható hangulatnak, azonban a vártnál magasabb infláció véget vetett az 5 hete tartó futamnak.

Nemrég a legnagyobb vagyonkezelők F13 jelentését olvashattuk. Ebből kiderült, hogy a Warren Buffet által vezetett Berkshire Hathaway túladott a Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. részesedésének jelentős részén.

Az Oracle of Omaha viszont alaposan bevásárolt. Az előző negyedév során a portfólióját bővítette a Paramount Global, Louisiana-Pacific és Apple részvényekkel.

A Rivian részvények azonban már nem voltak ennyire kelendőek miután a David Einhorn által vezetett Greenlight Capital és Soros György is túladott a birtokolt Rivian részvényeik túlnyomó részén.

fed-sp-500-1

A népszerű EV-gyártó a 2021-es IPO-t követően hatalmas erősödésen ment át, azonban jelenleg a jegyzési ár töredékéért lehet hozzájutni részvényeihez. Valamivel többet fogunk tudni hamarosan a vállalat működéséről, mivel még február nyilvánosságra fognak kerülni a Rivian negyedéves adatai és a 2023-as termelési előrejelzése.

Az inflációs adatok megtörték a tőzsdéket

Amint azt korábban említettük, az előző hét során nyilvánosságra lettek hozva a nagykereskedelmi inflációs adatok, illetve a legfrissebb fogyasztói árindex. Mivel mind a két érték meghaladta a piaci várakozásokat, az amerikai tőzsdék befektetői is óvatosabb üzemmódba váltottak.

A CPI adatok havi alakulása 0.5%-kal haladta meg az elemzők várakozását januárban. Az éves infláció még ennél is rosszabb képet mutatott: míg az elemzők 6.1%-ra számítottak, addig a valós szint 6.4% volt. Ráadásul ez nem minden: a termelői árindex 0.7% volt, ami jelentősen magasabb volt a szakértők által várt 0.4%-nál.

Szerencsére nem minden adat volt ennyire borús. A munkahelyteremtéssel kapcsolatban kifejezetten erős számok lettek bemutatva: összesen 517 000 új munkahely jött létre januárban, ami a vártnak a kétszerese. Az Egyesül Államok kiskereskedelemben tapaszt forgalma, pedig a becsült 1.9%-kal szemben 3% volt.

Általánosságban véve, az ilyen gazdasági adatok be szokták indítani a tőzsdéket, most viszont sokan attól tartanak, hogy hamarosan egy Fed szigorításra lehet számítani.

A Fed régóta azon dolgozik, hogy az alapkamat emelésével lassítsa az inflációt. Az ilyen inflációs környezet negatívan hat a részvények árfolyamára, ennek ellenére több befektetési stratégia is hatásos lehet ilyen gazdasági környezetben.

Negyedéves jelentések terén az előző hét viszont kifejezetten eseménytelen volt. A legfontosabb jelentések a DoorDastől és a Palantirtól érkeztek. Mind a két Q4-jelentés bemutatását követően a részvények értéke jelentősen megugrott.

A héten a kiskereskedelemé a főszerep

A mostani héten viszont izgalomban annak ellenére sem lesz hiány, hogy február 20-án zárva tart az amerikai tőzsde. A héten megismerhetjük a Walmart, a Home Depot és az eBay negyedéves bevételeit is, jövő héten pedig a Lowe’s és a Best Buy adataiba nyerhetünk betekintést.

A Murphy and Sylvest Wealth Management piaci stratégája, Paul Nolte így nyilatkozott a várható kiskereskedelmi adatokkal kapcsolatban:

„az eladások száma a kiskereskedelemben kifejezetten magas volt ezért jó lenne azt látni, hogy maguk a kiskereskedők is megerősítik ezeket az adatokat.”

A héten szintén látni fogjuk a Coinbase, a Block, a Beyond Meat és az Nvidia negyedéves jelentéseit. Ezen kívül a kínai részvényekre is érdemes lesz figyelni, mivel az Alibaba és a Baidu is a héten hozza nyilvánosságra bevételeit. A kínai piac hasonlóan viselkedik az amerikaihoz azt követően, hogy az újranyitással kapcsolatos pozitív hangulat egyre jobban elhalványul.

Fed-percek beindíthatják a piacokat

Az amerikai jegybank február 1-i ülésének jegyzőkönyvét szintén most fogják nyilvánosságra hozni. Az említett ülést követően a Fed 25 bázisponttal emelte az alapkamatot. Érthető módon a tőzsdék beindultak a hír hallatán, hiszen Jerome Powell, a Fed elnöke többször is említette az infláció lassulását.

Ezt követően február 7-én Powell egy Washingtonban tartott rendezvényen ismét bizakodásának adott hangot:

„Az infláció lassulása elkezdődött az áruszektorban, ami a teljes amerikai gazdaság nagyjából egynegyedét teszi ki”.

Ennek ellenére a Fed elnök mindenkit figyelmeztetett:

„Az út viszont még hosszú, a mostani egy nagyon korai szakasz.”

Powell kiemelte, hogy a központi bank döntéseit továbbra is elsősorban a beérkező adatok határozzák meg. Az előző Fed találkozó során több tag is annak adott hangot, hogy a jelenlegi gazdasági helyzetben egy 50 bázispontos emelés lenne indokolt. A hamarosan nyilvánosságra kerülő jegyzőkönyvekből ezzel kapcsolatban többet fogunk majd megtudni, illetve fény derül a Fed várható lépéseire is.

Abban az esetben, ha Powell legközelebb egy szigorúbb „hawkish” beszédet mond, az egészen biztosan negatívan fogja érinteni a teljes részvénypiacot.

További hírek:

Melyek most a legújabb kriptók, amikbe érdemes befektetni?

  • A B2C által kiválogatott legjobb kriptó ICO-k 2023-ra
  • Szerezz korai hozzáférést az előértékesítésekhez
  • KYC ellenőrzőtt és auditált csapatok
  • Közelgő listázások a DEX-eken