svb bukasa usdc kotodese

Az USDC stablecoin kötődése riasztó ütemben szűnik meg, és ennek eredményeként az érme 0,89 dollárra zuhant, ami messze elmarad az 1 dolláros kötéstől.

A volatilitás egész hétvégén folytatódott, mivel az SVB összeomlása pánikot keltett.

Az SVB csődje negatívan befolyásolja az USDC reserve pozícióját, amelyet a Circle bocsát ki.

Az USDC stablecoin mögött álló befektetői csoportok közé tartozik a Coinbase, az Egyesült Államok egyik legnagyobb kripto tőzsdéje. A Coinbase részvényeinek árfolyama nyomás alá kerülhet a hét elején.

usdc ardiagram

A Circle egy Twitter bejegyzésben arról írt, hogy az USDC készpénztartalékának negyedét 7 banki partnerénél tartja, köztük a Silvergate-nél és az SVB-nél. Az USDC-nek 3,3 milliárd dollárja van az SVB-nél.

Az USDC reserve fennmaradó része a BNY Mellon Banknál, rövid lejáratú amerikai kincstárjegyekben van.

Sajnos a Szövetségi Betétbiztosítási Szövetség (FDIC) nem fedezi sok USDC betétes pénzeszközeit – amelyek többnyire tech startupok és kockázatitőke befektetők –, mivel a garancia csak 250.000 dollárra vonatkozik.

A kaliforniai Pénzügyi Védelmi és Innovációs Minisztérium átvette az SVB felett az irányítást, és az FDIC-t tette a vagyonkezelővé. Ezt megelőzően a betétesek csütörtökön 45 milliárd dollárnyi pénzkivonást kezdeményeztek.

Az USDC a második legnagyobb stablecoin a kripto térben.

Mi történt az SVB-vel, és melyik bank lehet a következő?

A gondok akkor kezdődtek, amikor az SVB kénytelen volt veszteségesen eladni a régóta meglévő amerikai kincstárjegyeket.

Az SVB az ügyfelek betéteit használta fel hosszú lejáratú amerikai államkötvények vásárlására, amelyeket lejáratig szándékozott tartani viszonylag kis, de megbízható hozam érdekében. Ez egy bevett gyakorlat a frakcionált banki modellben.

A betétkivonási igények teljesítése érdekében azonban az SVB-nek veszteséggel kellett eladnia ezeket a kötvényeket. A Fed kamatemelése azt jelenti, hogy a kötvények értéke csökken, mivel a kötvényhozamok és az árfolyam fordított arányban állnak egymással.

Emiatt az SVB eszközei kevesebbet értek, mint amennyiért a bank megvásárolta azokat. Így az 1,8 milliárd dollár veszteséget szenvedett el.

Normális körülmények között ez nem feltétlenül jelentene problémát, mivel a kötvényeket lejáratig tartanák. Ha viszont idő előtt kiveszik azokat, akkor ezek a nem realizált veszteségek realizálódnak.

A mostani és a jövőbeni veszteségek fedezésére az SVB részvénykibocsátás mellett döntött.

Ez volt az első jele annak, hogy valami baj van.

Az SVB összesen 175,4 milliárd dollár betéttel rendelkezik, amelyből 151 milliárd dollár nem biztosított. Ez betéteinek 85%-át teszi ki.

A Peter Thiel alapított Founders Fund kockázati tőke kezelő társaság ezután azt tanácsolta a betéteseknek, hogy szálljanak ki. Lényegében ez volt az utolsó ütés, ami az SVB-t a földre kényszerítette.

A bankrendszer gyengeségei a Bitcoin javára szolgálnak

Szakértők szerint rendkívül aggasztó, hogy az SVB és sok más bank nincsenek tisztában azzal, hogy a könyvelésükben ilyen típusú nem realizált veszteségek vannak. Lásd az FDIC diagramját alább.

amerikai bankok nem realizalt nyeresege

Más bankok most a short ügyletek célpontjává válhatnak, és a betéteseik kezdhetnek aggódni.

A kaliforniai székhelyű First Republic Bank – amely szintén egy nagy ügyfélkörrel rendelkezik – részvényei 15%-ot estek pénteken. Más regionális bankok is nyomás alá kerültek.

A bankrendszer gyengeségei nem feltétlenül terjednek ki a nagy tőkével rendelkező nagyobb bankokra, de lehet, hogy a szabályozó nem figyelt kellőképpen oda a kisebb intézményekre, amint az a Silvergate és az SVB esetében is látható.

Érdemes megjegyezni, hogy ez a kibontakozó dráma rávilágít arra, hogy a Bitcoin remek értéktároló.

Talán ez az oka annak, hogy a Bitcoin ára nem zuhant az SVB bukásának a hírére. Ugyanakkor az is lehet, hogy ez azért történt, mert a Silvergate körüli zűrzavar elég volt ahhoz, hogy az eladók visszalépjenek.

A Bitcoin árfolyama a hétvégén jól tartotta magát. Ugyanakkor szakértők arra figyelmeztetnek, hogy további volatilitás következhet be.

A Bitcoin 64%-ot erősödött a legutóbbi mélypont óta, és eddig csak 20%-ot esett.

Ezen a ponton a Bitcoin stabilabb érmének tűnik, mint az USDC.

A Bitcoin tulajdonosokra nyugtatólag hathat, hogy az érme támaszra lel a 16.000 dolláros szintek körül (piros vonal).

btcusd ardiagram

Az USDC és a DAI bajban van

A kereskedők és a kripto vállalatok az USDC tartalékok SVB-vel szembeni kitettségéről szóló hírre kiléptek pozícióikból, és a Tetherhez (USDT) fordultak.

Az USDT az eredeti stablecoin. Az érme soha nem végezte el a tartalékainak teljes körű auditját, de még ennek ellenére is biztonságosabbnak tűnik, mint az USDC.

A vételi nyomás hatására a Tether pozitív irányba mozdult el a rögzített értékéről, és 1,01 dolláron forog.

Számos stablecoin kibocsátó nyilatkozott arról, hogy nem befolyásolja őket az SVB csődje. Köztük a Gemini, amely a Paxoszt, illetve a Binance, amely a BUSD-t bocsátja ki.

A Tether műszaki igazgatója, Paolo Ardoino közleményt adott ki arról, hogy az USDT nincs kitéve az SVB-nek.

Az USDC összeomlása rendkívül negatív hatással lehet a kripto piac egészére, ami a kripto telet jégkorszakká változtathatja.

A decentralizált tőzsde, Curve 3Pool stablecoin készlete kibillent az egyensúlyából. Normális esetben a tőzsde nagyjából egyenlő arányban tart DAI-t, USDC-t és USDT-t.

Jelenleg csak körülbelül 6% van USDT-ben, míg az USDC és a DAI a készlet több mint 40%-át teszik ki.

A DAI-t az USDC nagymértékben fedezi, és a kötődése megszűnni látszik. Most 1 dollár helyett 0,90 dollárért cserél gazdát. A DAI a negyedik legnagyobb stablecoin.

Az Ethereum tranzakciós díja megugrott

A kriptoválság másik közvetlen következménye, hogy az Ethereum gázdíja 300+ Gwei-re emelkedett.

Ez megegyezik az Ethereum blokklánc tranzakciós költségeivel, amely egy ponton elérte a 90 dolláros árat, amit a befektetőnek az eszközeik mozgatásáért kellett fizetniük.

Jelenleg a Gwei átlagosan 83, de ez hamarosan emelkedhet, az amerikai gazdaságot érintő események függvényében.

Az Ethereum lánc egyre zsúfoltabbá válik, mivel egyre több kripto cég is megpróbálja áthelyezni alapjaikat, hogy menedéket leljenek az SVB bukásának következményeitől.

Egy kereskedő 2 millió dollárt fizetett, hogy 0,05 USDT-t kapjon

A legújabb „baleset” is azt mutatja, hogy mennyire rendezetlen a piac. Az egyik likviditási poolban stakelő kereskedő megpróbált kiszállni, de nem állította be a slippage-t. A slippage beállítása hasonló a részvények limites megbízásainak felállításához.

Ennek eredményeként a kereskedő egy ún. maximális kivonható érték bot áldozata lett. A tranzakció végül 2.080.468,85 dollárjába került, amiért mindössze 0,05 dollár USDT-t kaptott.

Vásárolj USDC-t, és sok pénzhez juthatsz… de könnyedén el is veszítheted azt

Ha nem félsz a magas oktánszámú kockázattól, hatalmas összegek landolhatnak a zsebedben!

Az ún. arbitrázs kereskedési stratégiát használó befektetők megvásárolhatják az USDC-t a kötődés megszűnése után is, majd pár nap múlva 1 dollárért beválthatják azt, zsebre vágva a különbözetet.

Érdemes megjegyezni azonban, hogy ez nagyon kockázatos taktika, mert ezen a ponton senki sem tudja, hogy mi lesz az FDIC következő lépése az SVB ügyben a nem biztosított betétekkel. Ezeknek a részét képezik az USDC tartalékok a kifizetésekre.

Sokan azon a véleményen vannak, hogy az adófizetők pénzét nem kellene egy olyan bank megmentésére elpazarolni, amelyik egy olyan betéti bázist épített fel, amelyből hiányzott a sokféleség. Ebben túlsúlyban vannak a technológiai startup-féle és a kockázatitőke kezelő betétek.

Michael Egorov, a Curve Finance alapítója a Bloombergnek adott nyilatkozatában azt mondta, hogy nincs ok az aggodalomra.

„Úgy gondolom, hogy nagy volatilitást fogunk látni az USDC árfolyamában a hétvégén, mert az USDC visszaváltások nem működnek ilyenkor – a bankok nincsenek nyitva a hétvégén.”

Majd optimistán hozzátette, hogy „a helyzet azonban javulhat, ha a visszaváltás hétfőn elkezdődik, és egyes kereskedők olcsó USDC-t vásárolnak, és 1:1 arányban beváltják azokat USD-re”.

Elon Musk felvásárolná az SVB-t?

A hét elején a piaci szereplők mind arra figyeltek, hogy az FDIC hogyan lép majd a nem biztosított betétek ügyében.

A nagy bankoknak azonban nem igazán éri meg belekeveredni ebbe az ügybe egy ilyen nagymértékű bizonytalanság közepette.

Elon Musk talán viccelt, de utalt rá, hogy érdekelheti az SVB megvásárlása. Ugyanakkor Musk közismert arról, hogy nem mindig tartja be azt, amit a Twitteren ír.

További hírek:

Melyek most a legújabb kriptók, amikbe érdemes befektetni?

  • A B2C által kiválogatott legjobb kriptó ICO-k 2023-ra
  • Szerezz korai hozzáférést az előértékesítésekhez
  • KYC ellenőrzőtt és auditált csapatok
  • Közelgő listázások a DEX-eken