qué es CFD

¿Qué es un CFD? Los Contratos por Diferencia (CFDs) se presentaron como la herramienta que barre la exclusividad del mundo financiero, derribando las barreras que antes solo permitían a los operadores experimentados de la bolsa de valores sumergirse en ciertos activos. 

Aunque su manejo exige precaución, estos CFDs son como llaves maestras que conducen a rendimientos más sustanciosos para los inversionistas. En lugar de ser solo una herramienta de inversión, se convierten en aquello que conecta a los entusiastas financieros con un universo de oportunidades.

El creciente interés de los inversionistas en este instrumento, se debe en gran medida al amplio abanico de opciones en activos, que permiten diversificar la cartera. Por otro lado, los CFDs ofrecen la adquisición de activos de manera subyacente por pequeñas sumas de dinero, comparado a lo que el mercado de valores demanda como capital.  

Esta guía te servirá para conocer todo lo que necesitas saber sobre CFD. Luego de leer cada punto, estarás listo para abrir una cuenta como trader en el bróker de tu preferencia y comenzar a invertir.

¿Qué es CFD?

Tal como sus siglas lo indican, se trata de Contratos por Diferencias (CFD en sus siglas en inglés), lo que representa una alternativa de inversión sin que adquieras el activo subyacente. Esto significa que tus ganancias vendrán delimitadas, por la diferencia que se da por especulación, desde el momento en que se abre la operación y el momento en que se cierra. 

Este tipo de instrumento financiero brinda una gran flexibilidad al momento de invertir, ya que los activos CFD no tienen fecha de vencimiento, por lo que podrás mantener una posición por más tiempo.

Esta flexibilidad con el tiempo puede brindarte ganancias tanto en el alza como en la baja de los precios. Además, este instrumento ofrece una gran cantidad de activos, por lo que te será posible una buena diversificación de tu cartera de inversiones.

La gran popularidad que ha adquirido este tipo de producto financiero, se debe en gran parte a las ventajas que ofrece al cliente minorista. Tiene un gran apalancamiento, que aunque presenta un mayor riesgo al momento de operar, permite ejecutar estrategias más complejas. 

A continuación describiremos los tipos de CFD que tienes a disposición en los principales brókers. 

Tipos de CFD 

Contrario al caso que se da con los ETF que es un mercado, los CFDs son un contrato por diferencia. Esto significa que no cotiza en ningún mercado organizado, por lo que es clasificado como un producto derivado. 

Por tanto, sus activos cumplen con cuatro condiciones típicas en este tipo de productos: tienen por referencia un activo subyacente;  son productos apalancados; al cerrar el contrato, eset se liquida por la diferencia entre compra y venta; los activos son de suma cero entre el cliente y el emisor del contrato por diferencia. 

En este sentido, por la forma en que trabaja este producto financiero, los CFDs engloban a los diferentes derivados que existen, como futuros, opciones, entre otros. Sin embargo, aquí vamos a analizar aquellos a los que podrás acceder desde los brókers más conocidos y sus diferentes clasificaciones.

CFD por activo subyacente  

En esta clasificación vamos a estar analizando los principales activos, que se utilizan en los brókers más prestigiosos entre los traders del mundo. 

  • CFDs de Divisas 

Este tipo de instrumento financiero es también conocido como Forex, que es donde se toma como activos los pares de divisas y sus valores diferenciales para realizar las entradas de inversión. En este segmento, existen una gran cantidad de opciones para operar y tiene sus propias características para calcular el diferencial.

En este sentido, el coste se calcula con el diferencial del tipo de interés entre ambas divisas, multiplicado por el nominal de la operación. Siguiendo esta fórmula, el resultado de la operación no se paga directo al cliente, sino que se mantiene variable en el precio de compra y venta que nos da el emisor del CFD, cambiando diariamente. 

Se considera que estos CFDs son los menos volátiles, pero como consecuencia son los que mayos apalancamiento implícito llevan. 

  • CFDs de Acciones

Esta clasificación es de las más sencillas para los que se están iniciando en el trading, se trata de un grupo de activos que cotiza de forma similar a las acciones que hace referencia. Regularmente, el desembolso como garantía suele ser del 10 % del valor nominal. Este porcentaje de garantía puede ir en aumento, lo que significa que mientras más alto, menos apalancamiento será posible. 

En el caso de las CFD de acciones, es importante tener en cuenta que este contrato te da derechos económicos indirectos, de los que tiene un accionista directo de la empresa referencia.  Esto significa que podrás beneficiarte de las alzas del valor de las acciones, obteniendo ganancias de estos ajustes de precio. 

Sin embargo, es bueno que tengas en cuenta que los CFD de acciones, no te dan derecho político en la toma de decisiones de la empresa, como parte formal de la sociedad. Si buscas este tipo de participación en una empresa, lo mejor sería que inviertas en el mercado tradicional. 

  • CFDs de Índices 

En este caso los índices bursátiles son los que funcionan de forma subyacente, permitiendo que operes con una mejor gestión de riesgo. Este tipo de instrumento funciona similar al CFD de acciones, la diferencia radica en que las ganancias no se calculan por una diferencia entre la compra y la venta. 

En este caso, el CFD se emite tomando como referencia un precio inicial, que se da durante la emisión del índice; y saca el diferencial respecto al futuro en el momento del cierre. Es aquí donde surge el término “spread”, que es un margen que se utiliza para conocer la liquidez del mercado y se aplica a los CFDs de índices. 

Este spread es diferente para cada bróker, por tanto a los traders les interesa aquellas plataformas que ofrezcan un menor spread a sus contratos. Sin embargo, todos cuentan con la ventaja de que al momento de operar, podrás hacerlo por montos inferiores a lo que tendrías que invertir en el mercado de Índices Bursátiles tradicional. Además, tendrás acceso a mercados internacionales, con los principales índices del mundo.

  • CFDs de Materias Primas 

En este tipo de CFD toma como referencia aquellas materias primas que cotizan en la bolsa a nivel mundial. Algunos de los commodities más famosos por CFD son el oro y el petróleo. En este sentido, sus diferenciales se calculan muy similar a como sucede con las acciones. 

Los puntos de referencia que se tomarán durante la operación, será tomando el valor del punto de entrada con respecto al valor de la salida. En todo caso, el CFD se replica tomando ambos puntos. Es importante que tengas en cuenta que los principales mercados que se toman de referencia son el de Chicago y el de Londres.

  • CFDs de ETFs 

Este es uno de los más amplios entre todos los tipos de CFD, ya que podrás replicar por extensión los fondos cotizados prácticamente en cualquier mercado mundial. Sin embargo, se trata de una clasificación con menor liquidez, por lo que no es posible realizar operaciones en corto. 

Su forma de operar es también similar al de las acciones, ya que su valor diferencial se calcula en función del valor de la compra y la venta.

CFD por comercialización 

Esta clasificación de CFD engloba las anteriores y se dividen por la naturaleza de la comercialización, que emite el bróker al momento de realizar la compra y la venta. En este sentido, se observan dos tipos de CFD.

  • CFDs por spread

Ya antes hemos conocido el término “spread” u “horquilla”,  que se trata del margen para conocer la liquidez del mercado. Ello significa que este tipo de negociación, se basa en que el emisor incluirá en los montos que ofrezca el coste de financiación, comisiones y costes de servicios. 

La característica principal de estos CFDs es que el activo subyacente podrá encontrarse, a menudo por encima o por debajo del valor con el que cotiza en la bolsa de valores.

  • CFDs por ejecución directa

Este tipo de CFD obtendrá su valor directamente de la cotización que tenga el activo en la bolsa de valores. Para este tipo de CFD, el bróker no tomará spreads por transacción. 

Sin embargo, el funcionamiento original del contrato por diferencia continúa. Esto significa, que al momento de cancelar el acuerdo, al emisor le corresponde el cobro de una comisión, bajo el porcentaje que este decida. Usualmente la comisión se calcula con base en el riesgo de la operación y los costes derivados del activo, como suele ocurrir con los CFDs de acciones.

  • CFDs de Criptomonedas 

Este mercado tiene grandes diferencias respecto al de divisas. Los criptoactivos al no estar sujetos a decisiones de entidades bancarias y gobiernos, su fluctuación ocurre con base en la ley de oferta y demanda, regulaciones o proyectos. 

Aunque siempre podrás operar directamente con criptomonedas, la ventaja principal de hacerlo a través de un CFD, es que tendrás acceso a ellas por contrato de diferencia a través de un bróker. De este modo, te ahorras el crear una wallet a la que le estarías dando movimientos constantes, sujeto a los tiempos de respuesta de cada blockchain. 

El CFD de criptomonedas te ayudará a operar tanto en largo como en corto, especulando sobre los movimientos futuros del activo. En este sentido, tendrás dos formas de realizar la especulación: una estaría basada en el desempeño de la criptomoneda y otro donde evalúes su relación con divisas tradicionales, donde verías pares del tipo BTC/USD e incluso otros del tipo BTC/ETH.

¿Dónde comprar CFDs? 

Ya conociendo los activos que te ofrece esta herramienta financiera y partiendo de sus características favorecedoras para minoristas, ha llegado el momento de invertir. Para ello, te traemos un listado de brókers prestigiosos, en cuyas plataformas tu inversión estará más que segura.

Pepperstone 

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Una de las mayores ventajas que ofrece Pepperstone con la herramienta financiera de CFD, es que podrás operar en horarios extendidos, respecto a Estados Unidos. De este modo, tu contrato vigente reducirá el riesgo de tu entrada y te permitirá anteponerse al mercado, tras la publicación de los informes de ganancias emitidos. 

Este bróker ha ganado importantes premios del sector, además de que cumple con importantes regulaciones del mercado, que garantizan su operatividad y transparencia. De este modo, tus inversiones estarán seguras, con la promesa de no generar gastos extra. 

De hecho, el sitio web de Pepperstone asegura que podrás operar con spreads fijos, incluso cuando te encuentres en tiempos de alta volatilidad. 

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AvaTrade 

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Se trata de un respetado bróker regulado con más de 1.250 activos disponibles para ti. De acuerdo a su sitio web, podrás operar con índices, ETF, acciones, bonos y criptomonedas. Y para lograr llevar esto a cabo, se sirve de plataformas avanzadas de trading como MetaTrader 4 y 5. 

También, trabaja con WebTrader y tiene su aplicación AvaTradeGO. Sírvete de los apalancamientos disponibles en este bróker, para fijar importantes posiciones en el mercado, sin dejar a un lado tus estrategias. 

Tiene disponible asistencia a diario, en múltiples idiomas ofreciendo un gestor de cuentas dedicado a hacer crecer tus inversiones. 

XTB 

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Regulados por las principales autoridades de supervisión del mundo, XTB ofrece una de las plataformas mejor cotizadas del mercado. En su bróker ofrecen contratos por diferencias en más de 1.500 mercados globales en diferentes tipos de activos del mercado de divisas, acciones, índices y materia prima. 

Al igual que otras plataformas, XTB no cobra comisiones para un volumen mensual de negocios de 100.000 euros. Además, tendrás más de 5.500 instrumentos a tu disposición para diversificar tus inversiones, dentro y fuera de las CFDs. 

Con XTB podrás invertir desde cualquier lugar, ya que ofrece una versión optimizada tanto para web, como para móvil. Brindando así, acceso libre a su plataforma de trading xStation que continuamente está innovando e incorporando las mejores herramientas.  

OKX 

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Pese a ser una plataforma joven, fundada en 2017, OKX se ha convertido en una plataforma de clase mundial con acceso a los principales mercados del mundo. Con posiciones abiertas en países como Hong Kong, Emiratos Árabes Unidos, Bahamas y Francia, tiene una liquidez superior gracias a los más de 26 billones de dólares en transacciones diarias dentro de la plataforma. 

Un volumen irrisorio, teniendo en cuenta la amplia gama de herramientas que esta plataforma ofrece al momento de hacer trading con criptomonedas. De hecho, este segmento es su especialidad, ya que se trata de una exchange poderosa, que integra las aplicaciones a la vanguardia para operar con pares y cientos de tokens, en mercados de spot, de márgenes y de derivados. 

Si deseas diversificar tu portafolio de inversiones, esta plataforma a diferencia del resto, te permitirá crear, comprar y vender NFT. Todo esto, accediendo a un mercado exclusivo de OKX de NFT. Además, tendrás a tu disposición una wallet para almacenamiento de tus criptoactivos, con comisiones escalonadas de porcentajes bajos. 

¿Cómo comprar un CFD? 

Ya tienes claro qué es un CFD, los tipos que existen y los brókers más seguros que te ofrecen este tipo de instrumento. Ahora, vamos a ver paso a paso, cómo puedes comprar un CFD en una de las plataformas antes mencionadas. 

Lo primero que debes tener en cuenta, es la apertura de una cuenta de usuario. Algunos brókers, como Pepperstone te hará seleccionar entre una cuenta demo, una estándar y una para traders expertos. De cualquier modo, esto es completamente intuitivo y las plataformas tendrán explicado detalladamente, todo lo que debes saber para abrir una cuenta de usuario. 

Teniendo esto listo, vamos a comprar un CFD en eToro: 

  1. Ubica el activo que deseas comprar, recuerda todos los tipos de activos que operan bajo CFDs. En este ejemplo, buscaremos a Apple. 
  2. Luego haz clic en “Invertir” y se abrirá un menú. 

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  1. En la esquina superior derecha, selecciona “ordenar”. 
  2. Luego ajusta la tasa fijada y el importe. 

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  1. Luego, justo debajo tendrás la opción de operar con apalancamiento, una vez presionas allí te saldrá un aviso de que no estás adquirieron el activo subyacente, sino un contrato CFD. 
  2. Finalmente, verifica que tu entrada esté correctamente configurada y presiona en “Establecer orden”.

¿Cómo realizar operaciones con CFD? 

Ya has adquirido tus primeros CFDs y llegó el momento de realizar tus primeras entradas. En este punto, queremos detallarte algunos elementos que serán determinantes en tu estrategia de operaciones en corto o largo con CFDs.  

Los tipo de órdenes más utilizados en CFD 

Cuando nos referimos a órdenes, en realidad estamos hablando de las entradas y salidas del mercado que te permitirán obtener ganancias. De este modo, podemos crear toda una estrategia para operar, teniendo en cuenta que conseguirás en cada bróker diferentes tipos de órdenes disponibles, cuyas combinaciones son las que trazarán el destino de tus inversiones.  

Órdenes a mercado 

Este tipo de orden funciona en los mercados que tienen una mayor liquidez. Tal como su nombre lo indica, se realizan de manera directa a través del bróker, donde como trader tendrás ganancias sobre el diferencial entre la compra y la venta de tus activos. 

Uno de los tipos de CFDs en el que esta orden funcionaría mejor, sería en los CFDs de Divisas. 

Órdenes limitadas 

A diferencia de las órdenes a mercado, estas no se ejecutan de manera inmediata. Las órdenes limitadas ocurrirán cuando el precio alcanza cierto nivel, que como trader hasta establecido. Para ello, tendrás que definir un tiempo en que se cumple tu entrada, por lo que muchas veces la orden queda sin ejecución, ya que no siempre alcanzará el precio pronosticado. 

Otra opción con el tiempo, es evitando establecer un parámetro fijo, por lo que la operación quedará abierta hasta que se cumpla. En este sentido, puedes hacer dos tipos de órdenes limitadas: de compra, cuando el precio alcanza un valor menor al fijado; o de venta, cuando el precio alcanza un valor superior al fijado. 

Órdenes Stop 

Este tipo de órdenes es muy conocido entre los traders expertos, ya que te permite limitar las pérdidas en caso de que el mercado vaya en una dirección opuesta a la que te has fijado. En resumidas cuentas, las órdenes stop te permitirán conseguir el mejor precio del mercado, bajo dos premisas similares a las que existen en las órdenes limitadas. 

Tendrás que establecer un tiempo, que tendrá una validez puramente temporal o hasta que cierta condición se cumpla. De este modo, tenemos dos opciones de órdenes stop: las de compra, que debe ir por encima del mercado para operar de manera efectiva en corto o para saber cuándo el mercado se ha ido al alza y hacer una nueva mejor entrada; luego está las de venta, que debe situarse por debajo del mercado, es útil si estás operando en largo y te alertará si el precio rebaza un soporte y se va a la baja. 

Órdenes Condicionadas 

Este tipo de orden, sirve para concatenar una orden a otra. Esto significa que la segunda se cumplirá, sí y solo sí, la primera ya se ha cumplido. En esta modalidad podrás combinar otras, donde por ejemplo si estableces una orden limitada y se cumple, entonces se ejecutaría una orden de stop. 

Este tipo de estrategia es utilizado por los traders expertos, ya que pueden anticiparse a las posiciones del mercado con mayor precisión. 

Órdenes OCO 

Este tipo de orden lo tendrás a disposición en algunos brókers como Pepperstone, donde se concatenan dos órdenes de forma tal que si una se cumple, la otra se cancela. Normalmente, este tipo de orden se utiliza para descartar algunos de los límites que has puesto. De este modo, si por ejemplo tu orden cumple con una tendencia alcista, ya la orden de stop a la compra no tendría sentido, por lo tanto, se cancela. 

Trailing Stop-Loss

Los brókers más avanzados, ofrecen este tipo de orden de stop, donde su ejecución se alargará siempre que estés ganando la entrada. Donde, por ejemplo, si realizas una orden de 30 pips y el mercado se va a los 150 pips, inmediatamente baje 30 pips, la orden se ejecutará. De este modo, habrás ganado un diferencial de 120 pips adicionales a tu movimiento.  

Margen y apalancamiento en CFD 

Otros términos que debes conocer antes de comenzar a utilizar la herramienta financiera de CFD, son los márgenes y apalancamientos. Cada vez que realices una orden, necesitarás regular sabiamente la cantidad de dinero que inviertes y para ello, vamos a desglosar ambos términos. 

Por una parte, el apalancamiento se trata de abarcar una abrir una posición grande en el mercado, con poco capital. Esto es posible mediante un fondo de préstamos de tu bróker, por ello antes de seleccionar uno, deberás evaluar el margen de apalancamiento que tiene. 

Las proporciones de apalancamiento las verás expresadas de formas similares a 10:1, 20:1, etc. Donde expresa que, si el apalancamiento que tu bróker ofrece es de 10:1, eso significa que podrás abrir una orden en el mercado de 10.000 dólares, invirtiendo solo 1.000 dólares. 

Por otra parte, tienes el margen, que es la cantidad de dinero disponible para mantener el apalancamiento que has definido. Es decir, que si tu margen está muy por debajo del apalancamiento, el bróker te enviará una notificación de ajuste de márgenes o deberás enfrentar la venta de tus valores. 

Es por ello, que el margen de depósito inicial debe corresponder a la posición que estás abriendo en el mercado.

Ventajas de operar con CFD 

Esta opción es popular entre los traders no solamente por sus características que atraen a un público minorista. Comenzando por la posibilidad de tener apalancamiento, que potencia tu inversión al poder fijar posiciones mayores al monto de entrada. Lo mejor, es que todo esto ocurre con una amplia variedad de activos, que podrás adquirir de manera subyacente, como acciones, índices, materias primas, visas, criptodivisas, bonos y ETFs. 

La flexibilidad de este instrumento permite generar ganancias inmediatas, al beneficiarte de las operaciones largas que se enfocan en los procesos de alza de los precios; o de operaciones en corto, que responden mejor ante los activos que van a la baja. De cualquier modo, el diferencial de tu especulación serán ganancias para ti. 

También te ahorras la burocracia y el cumplimiento de normativas, que son inherentes a la compra de activos de manera directa. Al ser poseedor del activo por contrato de diferencia, podrás hacer entradas y salidas, sin tantas exigencias logísticas

Por su parte, las tarifas de comisiones son inferiores comparado a otros modos de inversión. Esto se debe a que no se debe pagar impuesto de corretaje, seguro y timbre. Además, se trata de un mercado con gran liquidez, por lo que el proceso de entrar y salir es mucho más eficaz. 

Riesgos de operar con CFD 

Conocer los riesgos que corres al momento de operar, te será útil para crear una estrategia que te sirva para gestionarlos. La llegada de este producto financiero trajo consigo grandes oportunidades para los inversores, que antes eran accesibles sólo para un gestor profesional de fondos. 

Uno de los mayores riesgos que tienen las CFDs, es que se pueden perder grandes sumas de capital, si hay una mala utilización del mismo. El efecto del apalancamiento juega, a menudo, en contra de las emociones del inversor provocando un apalancamiento excesivo. 

Algunos brókers recomiendan en sus academias, que el apalancamiento ideal para los inversores no debe superar el 40%, sobre el precio de compra o venta. De este modo, siempre tendrás un margen de caída, que no requerirá que deposites montos adicionales.  

En contraposición, tienes que si te apalancas poco (por debajo del 10%), entonces tendrías problemas ante la volatilidad del mercado provocando que varias de tus entradas se vayan a pérdida. 

Por último, un factor importante que debes tener siempre presente es el uso de los “stops de salida”. Esto te va a ayudar a ponerle un límite a la pérdida, las operaciones que en un momento parecen claras, pueden cambiar en el tiempo y este recurso siempre te ayudará a evitar pérdidas irreparables.

¿Cómo disminuir el riesgo de inversión en CFD? 

La gestión de los riesgos producto del uso de los CFD es fundamental para poder minimizar su impacto. Partiendo de todo lo que hemos explicado anteriormente, si consideras estos consejos al momento de operar, de seguro conseguirás un mejor retorno de inversión. 

Algo que sucede muy a menudo, es que las posiciones ganadoras de pronto se convierten en perdedoras. Para evitar este momento de tensión, es recomendable colocar la orden de stop, ligeramente por encima del precio de compra. Es mejor ganar un poco más, que perder la posición por completo. 

Sin embargo, si comienzas a ver que el precio del activo comienza a subir y se mantiene al alza, trata de hacer ajustes en tu stop cada cierto tiempo. De este modo, te aseguras de seguir percibiendo ganancias con el movimiento, pero recuerda no ampliar el rango demasiado. 

Por último, otra recomendación que hacen la mayoría de los traders experimentados, es cerrar todas las posiciones que tengas abiertas justo antes de que se realice algún anuncio macroeconómico. Generalmente estos anuncios desatan movimientos dramáticos que pueden traer grandes pérdidas. 

Conclusiones 

Aunque muchas personas tratan de evitar los CFD, en realidad se trata de una forma efectiva de incrementar las ganancias en el corto plazo. De hecho, se han convertido en la base más importante, para que minoristas ingresen al mercado de valores, sin adquirir los compromisos y costos propios que traen implícitos los diferentes activos disponibles. 

Haciendo uso de cada instrumento, herramienta y consejo, podrás trazar estrategias altamente efectivas, que traerán una mayor diversificación a tu portafolio de inversiones. Convirtiéndote en un trader de primera clase, que con el tiempo y mucho estudio puede llegar a ser referencia para muchos otros operadores. 

Recuerda realizar tus lecturas técnicas y fundamentales, antes de preparar una orden y fijar posiciones en el mercado. De este modo, podrás dejar a un lado las emociones y de pronto la preferencia que tengas por un activo, para comenzar a ser más objetivo en tus selecciones.

Preguntas frecuentes 

¿Qué es la tarifa nocturna?

¿Cuál es la diferencia entre operar e invertir?

¿Es legal operar con CFD?

¿Cuánto tiempo puedo tener un CFD?

¿Qué significa activo subyacente?

¿Los CFD sirven para diversificar?