Termínované vklady jsou typy bankovního účtu, které nabízejí předem stanovenou úrokovou sazbu, platnou po celou dobu trvání. To znamená, že víte přesně, kolik peněz získáte na konci spořícího období. Na druhou stranu se ale zavazujete, že své finance po určitou dobu nebudete používat.
Tento typ účtu je bezpečnější než rizikovější investice typu akcie. Jsou však také méně likvidní, protože prostředky nelze vybrat před uplynutím doby trvání termínu. V našem článku nabízíme bližší pohled na tento typ produktu, včetně jeho různých typů, informací o pojištění a mnoho dalšího.
Co jsou termínované vklady? Definice
Termínovaný vklad (anglickým názvem term deposit) je účet v bance, který přináší svému majiteli fixní zhodnocení (úrok). Zároveň jde finanční nástroje, které hrají důležitou roli v konzervativních portfoliích. Tyto typy účtů jsou podobné spořícímu účtu, ale při založení tohoto produktu uzavíráte s bankou smlouvu, že peníze nebudete využívat po určitou dobu.
Jak fungují?
Na rozdíl od běžného spořícího účtu vám tyto produkty přináší zhodnocení, které je odvozeno od doby, po kterou svolíte k nevyužívání těchto prostředků – čím déle je v bance necháte, tím vyšší toto fixní zhodnocení bude. Při zakládání si také vybíráte délku uložení prostředků. Termínované vklady mohou být v horizontu měsíců nebo let a je potřeba pečlivě zvážit tuto dobu, protože když tento vklad ukončíte předčasně, banka vás může penalizovat. Výhodou tohoto typu vkladu je bezpečí, protože se nejedná o spekulaci, a navíc vám ho poskytnou všechny banky – ačkoli s odlišnou úrokovou sazbou.
Tyto vklady jsou výhodné i pro banky, protože jim to dává stabilní prostředky, se kterými mohou pracovat. Banka následně tyto peníze používá k různým účelům, například půjčkám nebo investicím. Je potřeba brát v potaz, že se sice jedná o bezpečnou formu zhodnocení peněz, ale zároveň má nižší zhodnocení než většina dalších nástrojů.
Je tento typ vkladů pojištěný?
Ano je, a to tzv. Garančním fondem OCP, který hraje klíčovou roli v tomto odvětví a musí do něj přispívat všechny banky a obchodníci s cennými papíry. Garanční fond zajišťuje ochranu nejen vkladů tohoto typu, ale také mnoha dalších produktů a i zahraniční banky, které operují na území ČR, jsou pojištěné tímto fondem. Fond pojišťuje v různých měnách, nevztahuje se tedy pouze na CZK. V současnou chvíli je limit pojištění nastavený na částku 100 000 EUR na osobu/entitu nebo ekvivalent v jiné měně – to znamená, že pokud banka selže, její klient je chráněn do této výše.
Kdo nabízí termínované vklady v České republice?
V ČR jde o jeden z nejběžnějších finančních produktů, nabízí je tedy mnoho různých institucí. Nejběžnější jsou tyto produkty u komerčních bank, tedy společností jako je ČSOB, KB, J&T Banka nebo Air Bank. Pak jsou zde specializované banky, jako je Česká spořitelna, která se zaměřuje na spořicí produkty a umožňuje zakládat výhodné účty i pro studenty, nebo Société Générale, což investiční holding s vysokým zhodnocením vlastněný Komerční bankou. Société Générale je v současnosti nejlepší variantou a jejich termínovaný vklad dosahuje zhodnocení až 4,5 %, hned po ní následuje ČSOB, která má sazbu 4,2 %.
Tyto produkty ale nejsou pouze doménou bank, existují i nebankovní finanční instituce, které tento produkt mají v portfoliu. Jednou z takových společností je Pražská správa úvěrových fondů (PSÚF) nebo Nemocenské spoření. Termínovaný vklad je možné vytvořit i na online obchodních platformách, jako je Euronova – online investiční platforma, která mimo jiné umožňuje investice do akcií a fondů, nebo Investcom. Tyto vklady nelze sjednat online, ale je to dlouhodobý, stabilní finanční produkt, ne forma, jak vydělat peníze na internetu.
Výhody a nevýhody
| Výhody | Nevýhody |
|
|
Druhy termínovaných vkladů
V ČR existuje mnoho různých typů termínovaných vkladů a investor si tedy může vybrat, který je pro něj nejvhodnější.
Krátkodobé
V České Republice je několik variant termínovaných účtů a termínované vklady patří mezi populární variantu z několika důvodů, protože poskytují bezpečí a zároveň likviditu. Krátkodobý termínovaný vklad je zpravidla variantou uložení prostředků na kratší dobu než rok. Nabízí fixní variantu zhodnocení a zároveň neblokují prostředky na dlouhou dobu. Doba těchto vkladů se pohybuje od jednoho do dvanácti měsíců, ale kratší doba se podepisuje na výši úrokové sazby, nedosáhnete tedy stejného zhodnocení jako u dlouhodobé varianty.
Pokud budete vybírat krátkodobý termínovaný vklad, zvažte úrokovou sazbu, dobu blokace peněz, instituci, u které budete produkt řešit, a také vaší finanční situaci – z důvodu pravidelného placení. Mezi nejlepší instituce na území ČR, které poskytují krátkodobé termínované vklady, patří ČSOB, Komerční banka a UniCredit Bank.
Dlouhodobé – delší než 1 rok
Dlouhodobé termínované vklady mají vyšší zhodnocení, ale souvisí to i s dobou blokace prostředků. Vzhledem k tomu, že jsou na těchto účtech peníze zablokovány několik let, tak mají i nižší likviditu. Vklady jsou zabezpečeny Garančním fondem ČNB. Návratnost se dá lehce predikovat. Při volbě tohoto typu termínovaného vkladu svěřujete své peníze instituci na delší dobu, proto musíte vybírat společnost, která je stabilní. V České Republice těmto produktům dominuje Société Générale, holding, do kterého patří i Komerční banka.
Pro právnické osoby
Klasické termínované vklady pro právnické osoby nejsou příliš využívané, protože společnosti a podnikatelé zpravidla dosahují vyššího zisku díky své podnikatelské aktivitě nebo byznys plánu. Pokud ale firma disponuje přebytkem, pro který nemá v současné chvíli nebo v blízké budoucnosti využití, může pomocí termínovaných vkladů své finance chránit vůči inflaci.
Zahraniční eurové
Termínované vklady v zahraničí se příliš neliší od těch, které jsou dostupné v ČR. Finanční produkty v zahraničí, ale podléhají jiné regulaci. V zemích EU, kde se platí eurem, jsou termínované vklady regulovány ECB. Hlavními poskytovateli termínovaných vkladů v eurech jsou například ING Bank, která má silné zastoupení v EU. V Německu dominuje Commerzbank, která si díky vysokému zhodnocení získala vysokou popularitu. Největším investičním holdingem na území Evropy je Deutsche Bank, která patří mezi globální hráče.
Revolvingové
Jde o vklady, které jsou stejné jako ostatní revolvingové produkty. Revolvingový termínovaný vklad se tedy vždy automaticky obnoví, dokud si klient své peníze nevybere. Jakmile požádáte banku nebo instituci o ukončení, převedou vám peníze i zisk na domluvený účet. Stále ale platí pravidla termínovaného vkladu.
Další typy
- Klasické – jsou nejstarší a nejkonzervativnější variantou, nabízí stabilní zhodnocení. Jsou nabízeny téměř všemi bankami.
- S vysokým zhodnocením – jde o vklady, které nabízí investorům vyšší úrokovou sazbu než klasické termínované vklady, ale zároveň vyžadují například vyšší vklad nebo delší dobu uložení peněz. Jsou vhodné pro investory, kteří jsou ochotni akceptovat vyšší riziko.
- Flexibilní – jsou možností, která je vhodná zejména v obdobích ekonomické nejistoty. Tato forma umožňuje investorům přizpůsobit výši úroku nebo dobu trvání a díky tomu i přizpůsobení se měnícím se ekonomickým situacím.
- „Step-Up“ – jsou formou, která se vyznačuje tím, že investorovi zvýší úrokovou sazbu po určitém časovém intervalu – například každých 6 měsíců. Je to vhodná varianta pro investory, kteří očekávají, že se úrokové sazby budou postupem času zvyšovat.
- „Step-Down“ jsou opakem předchozí varianty, investor tedy začíná s vyšším úrokem, který se postupem času snižuje. Když investor očekává, že se budou úrokové sazby snižovat, je tato varianta vhodným řešením.
- Fixní – zachovávají stejnou úrokovou sazbu po celou dobu svého trvání – nezávisle na obchodních podmínkách.
- Plovoucí – jsou variantou, u které se mění jejich úroková sazba podle chování centrální banky – v ČR tento produkt ovlivňuje ČNB.
- Se složeným úrokem – vyznačují se tím, že s vyšší částkou na účtě roste i návratnost. Například, pokud si založíte termínovaný vklad na 5 let a vložíte celou částku okamžitě, bude zisk vyšší, než pokud ji budete vkládat postupně.
- Indexové jsou navázané na určitý index nebo ukazatel, podobně jako je tomu u hodnotového investování, a s tím se postupně liší i jeho úroková sazba. Pokud je index navázaný například na inflační index, zhodnocení bude stejné jako výše inflace.
- Inflační – jde o variantu, která je přímo navázána na inflační index a zaručuje tak, že váš kapitál bude imunní vůči vlivu inflace.
Slova závěrem
Pokud hledáte konzervativní produkt, o který byste doplnili své portfolio, kde budou vaše peníze v bezpečí a pod ochranou Garančního fondu, tak jsou termínované vklady zajímavou možností. Nedisponují sice tak vysokým zhodnocením jako investice do akcií, kryptoměny nebo ETF investice, ale budete mít jistotu, že budou v bezpečí a zhodnotí se podle přesně domluvené úrokové sazby. Důležité je pouze mít jasno v tom, na jak dlouho můžete své peníze postrádat – tedy blokace u banky.
Reference
- https://www.investopedia.com/terms/t/termdeposit.asp
- https://n26.com/en-de/blog/what-is-a-term-deposit
- https://www.partners.cz/slovnik-pojmu/revolvingovy-terminovany-vklad-1237/
- https://www.deposits.org/dictionary/term/short-term-deposit/
- https://www.commbank.com.au/articles/business/term-deposits-for-business.html
- https://www.moneta.cz/sporeni-a-investice/terminovany-vklad-euro
- https://www.finance.cz/ucty-a-sporeni/terminovane-vklady/abeceda-terminovanych-vkladu/vklad-v-cizi-mene/#
- https://www.finance.cz/ucty-a-sporeni/terminovane-vklady/abeceda-terminovanych-vkladu/pojisteni-vkladu/