Jak na obchodování s komoditami v roce 2023

Mimo populární kryptoměny, akciové tituly nebo třeba forex se zde nachází skupina obchodovatelných aktiv, kterou může mnoho obchodníků a investorů občas přehlížet. Bavíme-li se o obchodování s komoditami, máme na mysli drahé kovy, energie či zemědělské produkty. Našli bychom však zcela jistě i mnoho dalších druhů a příkladů, na které můžete u investic do komodit narazit. Komodity se hodí jak pro krátkodobé obchodníky, tak i dlouhodobé investory. To z důvodu, že se například u drahých kovů bude jejich hodnota do budoucna kvůli zmenšující se nabídce postupně zvyšovat.

V tomto článku vám přiblížíme, jak do komodit investovat nebo jak s nimi obchodovat, které platformy k tomu můžete využít a v neposlední řadě si přiblížíme jednotlivé komodity a doporučíme strategie, které vám pomohou s jejich obchodováním a použitou strategií.

Váš kapitál je ohrožen. 68 % účtů drobných investorů ztrácí peníze při obchodování CFD s tímto poskytovatelem.

Jak na obchodování s komoditami – 5 jednoduchých kroků

Kde obchodovat komodity v roce 2023?

Na následujících odstavcích vám přiblížíme dvě platformy, skrze které můžete komodity obchodovat. Oba brokeři disponují velice uživatelsky přívětivými platformami, kompetitivními poplatky a v neposlední řadě také zajímavou nabídkou komodit. Pojďme si tyto platformy nyní představit podrobněji.

 1. eToro – Vůbec nejlepší broker bez poplatků pro vaše investice do komodit v roce 2023

První broker, kterého bychom vám rádi představili, nese název eToro. Tato platforma se zabývá nejenom komoditami, ale k dispozici jsou uživatelům také trhy akciové, forexové či kryptoměnové. Jedná se o jednoho z nejznámějších investičních brokerů na světě, který poskytuje své služby jak začínajícím obchodníkům, tak i zkušeným traderům.

Mezi největší výhody eTora patří 0% poplatek na obchodování s akciemi a ETF-ky, možnost obchodovat s CFD, blog se vzdělávacími materiály a mnoho dalšího. Mezi skvělé funkce patří také tzv. Copy Trader, díky kterému můžete okopírovat portfolio a obchody zkušeného obchodníka. Díky tomuto sledování vám tak jeho obchody přináší potenciální zhodnocení, které byste jinak obtížně získávali. Díky kopírování portfolia tak mohou uživatelé získávat výnosy z provedených obchodů již od 200 USD.

Všichni uživatelé platformy eToro zcela jistě ocení nástroje pro tvorbu grafů a technické indikátory, které lze použít k předpovídání nebo lepšímu odhadování budoucí hodnoty vybraného komoditního trhu. Pokud máte s komoditami malé nebo žádné zkušenosti, doporučujeme se spíše zaměřit na dlouhodobé investování nebo kopírování obchodů zkušenějších obchodníků, o čemž jsme se zmiňovali výše. Samotné obchodování je třeba nejdříve pečlivě nastudovat anebo vyzkoušet na demo účtu.

Kromě komodit naleznou uživatelé na eToru také kryptoměny, jichž se zde nachází opravdu mnoho. K dispozici jsou kryptoměny jako Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Solana, Binance Coin, Dogecoin a mnoho dalších. Pokud tedy s kryptoměnami chcete začít, eToro může být vhodným startovním místem. K možnosti, že kryptoměny můžete skrze eToro obchodovat, disponuje tato platforma také svou vlastní kryptoměnovou peněženkou eToro Wallet. Vaše nakoupené mince a tokeny tak nedržíte na brokerském účtu, ale jsou uloženy na bezpečném místě spolu s ochranou pomocí zabezpečovací fráze.

Co se týče otevření účtu na eToro, proces by vám neměl zabrat více než pár minut. Celý postup si popíšeme níže v článku v návodu, jak obchodovat s komoditami. K dispozici mají uživatelé i mobilní aplikaci eToro, jež je vytvořena velice přehledně a jednoduše. Obchodníci ji tak mohou využít k obchodování s komoditami, akciemi, kryptoměnami či měnovými páry. Registraci můžete skrze ni udělat velice rychle a jednoduše.

Celkově se nám eToro jeví jako vhodná platforma pro začátek investování nebo obchodování na jakémkoliv trhu. Samozřejmě pro jednotlivé trhy jsou na platformě nastaveny jiné poplatky, tudíž pokud nechcete obchodovat nebo investovat do komodit, je třeba si tyto poplatky zjistit pro vybraná aktiva.

Co se týče poplatků, na eToro naleznete 0% poplatek na jakékoliv akcie a ETF. Investovat nebo obchodovat tak můžete akcie společností, které nějakým způsobem operují s komoditami nebo je samy vlastní. Co se poté týče poplatků na CFD komodity, zde naleznete spread o velikosti 2 pipů a výše.

Váš kapitál je ohrožen. 68 % účtů drobných investorů ztrácí peníze při obchodování CFD s tímto poskytovatelem.

2. Skilling – Regulovaný broker bez poplatků pro vaše obchodování s komoditami

Skilling představuje další výbornou možnost, jak obchodovat s komoditami online. Jedná se o moderní finskou platformu, jež umožní obchodovat CFD na komodity, akcie, indexy či na forex. K dispozici mají obchodníci pouze instrumenty typu CFD, což z této platformy dělá skvělou možnost pro obchodování a trading v rámci krátkodobějšího časového horizontu. K dispozici jsou však i ETF-ka, která se mohou na komodity zaměřovat.

Minimální vklad zde nalezneme jedenkrát vyšší než u eToro - a to tedy 100 EUR/USD nebo ekvivalent v jiné dostupné měně. Pokud byste byli prémiovými uživateli, kteří díky tomuto programu získají mnoho různých výhod k obchodování, naleznete zde minimální vklad ve výši 5 000 EUR nebo 5 000 USD.

Pro vklad finančních prostředků na tuto platformu budete moci využít mnoho platebních metod jako bankovní převod, platební karty Mastercard či VISA nebo elektronické peněženky jako Skrill, Neteller či FasaPay a podobně. Vklady pomocí kryptoměn bohužel dostupné v současné době nejsou. Velikou výhodu však představuje fakt, že vklady jsou pro všechny uživatele zdarma, podobně jako je tomu u brokera eToro.

Jaké komodity na Skilling naleznete? Výběr je rozdělen do dvou kategorií - comodities a tzv. soft comodities. U těchto soft komodit se jedná především o zemědělské produkty jako obilí či kukuřice, ale dostupné jsou i například káva či bavlna. Klasické komodity pak obsahují drahé kovy jako zlato, stříbro či platina, nebo jiné suroviny jako ropa či zemní plyn. Nabídka by tedy měla být pro většinu obchodníků dostatečná, nicméně věříme, že se bude postupem času ještě rozšiřovat.

Jak jsme uvedli výše, na Skilling nenaleznete pouze komodity, ale jsou zde dostupné také jiné finanční trhy. Zajímavé může být především obchodování s akciemi a kryptoměnami. Obchodníky mohou zaujmout obchodovatelné CFD na všechny druhy těchto aktiv. Dostupný je trading skrze platformu MetaTrader 4 nebo nativní platformy Skilling Trader či Skilling cTrader. K dispozici mají uživatelé i Copy Trading - podobně jako tomu bylo na eToru.

V rámci copytradingu je tak možné kopírovat obchody jiných uživatelů, zejména zkušených traderů a obchodníků na různých finančních trzích. Tito obchodníci vám tak mohou přinést zajímavé zhodnocení z vložené částky, ze kterého si následně oni sami berou určitou část za zprostředkování obchodu. Tato možnost se tak hodí pro všechny, kdo chtějí tuto funkci vyzkoušet nebo si stále nejsou jisti svými vlastními obchody.

Skilling disponuje velice kvalitní a rychlou zákaznickou podporou, na kterou se můžete obrátit v případě, že narazíte při používání obchodní platformy na nějaký problém. K dispozici je kontakt skrze live chat, kontaktní formulář, e-mail nebo dokonce WhatsApp. Možností, jak podporu kontaktovat je tedy více, a tak by se vám nemělo stát, že byste zůstali s nevyřešeným problémem po delší dobu.

Co se týče možností a výhod, jež vám tento broker nabídne, zcela jistě bychom rádi zmínili Skilling Akademii, kde se můžete přiučit o obchodování na finančních trzích. Na platformě také naleznete články, novinky a zmínku o důležitých událostech, které mohou ovlivňovat vývoj na různých finančních trzích. Další přednost Skilling představuje zcela jistě obchodní asistent, který nováčky navádí postupem nákupů a prodejů při jejich obchodních začátcích. Tyto a mnohem více dalších funkcí a nástrojů na platformě Skilling naleznete.

Uživatelé mají k dispozici i demo účet, na kterém si obchody s různými finančními aktivy mohou zkoušet a testovat. Díky tomuto zjistíte, zda vám platformy Trader či cTrader vyhovují a zda na nich chcete pokračovat s vašimi reálnými obchody. Obchodníci si také mohou vyzkoušet všechny možné nabízené nástroje technické analýzy, takže s nimi při svých reálných obchodech budou umět zacházet a správě je aplikovat.

Váš kapitál je ohrožen. 68 % účtů drobných investorů ztrácí peníze při obchodování CFD s tímto poskytovatelem.

Co je komoditní obchodování?

Obchodování s komoditami představuje velice komplexní proces, ke kterému je zapotřebí určitá znalost finančních trhů, ekonomik a celosvětové hospodářské situace. Pokud se tedy samozřejmě nechcete vydat pouze cestou technické analýzy, která vám pomůže na základě určitých vzorců v grafu predikovat jeho budoucí vývoj.

Odvětví obchodování s komoditami se obvykle dělí na tři segmenty: kovy, energie a zemědělské produkty. To vám dává spoustu možností pro vyhledávání dobrých obchodních příležitostí, jako jsou dobré vstupy či výstupy z obchodů a podobně. Ačkoli se s většinou komodit obchoduje nepřetržitě, přístup na tento trh závisí na burze, na které je vámi zvolený finanční nástroj uváděn. U CFD tomu může být taktéž u jednotlivých brokerů jinak.

Jak na investice do komodit?

Investice do komodit mohou představovat poměrně složitou oblast aktiv. Pokud jste na těchto trzích nováčkem, neměli byste určitě dostatečnou a hlubokou přípravu podceňovat. Věnujte se studování jednotlivých oblastí komodit, jejich provázaností a vztahů a nezapomeňte také na faktory, jež mohou jejich cenu ovlivňovat.

V této sekci se zaměříme na detailnější rozebrání oblasti komoditních aktiv a principů jejich fungování pro naše účely obchodování.

Obchodování s komoditami na jednotlivých trzích

Komodity můžeme rozdělit do 3 jednotlivých segmentů - drahé kovy, energie a zemědělské produkty. Na následujících odstavcích se vám tyto 3 oblasti pokusíme přiblížit a sdělit, jaké vztahy na světové ekonomiky a události mají.

Drahé kovy  

První oblast, jež se budeme zabývat, představují drahé kovy. Každému se nejspíše vybaví jako první příklad zlato, které zabírá přední příčku, co se tržní kapitalizace týče. Dále je možné obchodovat stříbro, platinu, měď, paladium apod. Co se týče drahých kovů a ostatně i následující kategorie energií, je třeba myslet na to, že investice do nich dává smysl jak z krátkodobého, tak i dlouhodobého hlediska. Na naší planetě jich existuje pouze určité množství, čímž se jejich nabídka bude neustále snižovat a poptávka po nich tedy přirozeně poroste.

Zlato se dá také považovat jako bezpečná investice, která by vaše prostředky měla ochránit před inflací a nepříznivým vývojem na jiných finančních trzích - zejména na tom akciovém. Častokrát se v historii již stalo, že zlato při ekonomické recesi dokázalo hodnotu udržet a obzvláště ji poté ještě zvýšit. To se děje z důvodu, že investoři raději přelévají své investované prostředky do bezpečnějších aktiv, než aby je držely na akciovém nebo dluhopisovém trhu.

Energie  

Mezi energie se řadí například ropa, zemní plyn, uhlí a mnoho dalších komodit. Pro obchodníky s energiemi jsou potřebné znalosti ohledně jejich poptávky a nabídky ve světě a na daných trzích. Vliv na cenu mohou mít ekonomické události, spotřeba v dané lokalitě, nalezení nového ložiska a další.

Zemědělské produkty  

Zemědělské produkty bývají více závislé na dané lokalitě, ve které jsou produkovány. Můžete se tak porozhlédnout na různé trhy, kde se cena komodit může měnit. Mezi skupinu zemědělských produktů můžeme zařadit obilí, kukuřici, ječmen, cukr, kávu apod.

Jak na obchodování s komoditami prostřednictvím akcií a ETF

Komodity mohou investoři obchodovat i skrze akcie a ETF. Co to jsou ETF? Jedná se o veřejně obchodovatelné fondy, které se častokrát skládají z většího počtu akciových společností. Investoři nebo obchodníci tak jedním nákupem mohou investovat do vícero společností, které se v daném fondu nachází v určitém procentuálním zastoupení. Pro začátečníky tak mohou být skvělou volbou, jak do komodit diverzifikovaně investovat nebo jak s nimi obchodovat. Nutno podotknout, že ETF fondy nezaznamenávají tak výrazné cenové pohyby jako individuální akcie.

Komoditní akcie  

V rámci svého obchodování se můžete zaměřit na akcie, které nějakým způsobem operují s komoditami. Může se tak například jednat o společnosti, jež se zabývají těžbou nebo produkcí komodit, či firmy, které určitým množství například drahých kovů samy disponují. Například taková společnost Berrick Gold produkuje zlato a měď v celkem 13 zemích. Tímto způsobem můžete do zlata nebo jiných komodit investovat také.

Komoditní ETF  

ETF-ka jsme zmiňovali již výše a z jejich zařazení do portfolia mohou profitovat jak krátkodobí obchodníci, tak i dlouhodobí investoři. Fondy se skládají z většího počtu společností, tudíž pokud se některé z nich nebude dařit, ostatní dokážou pravděpodobně poměrně efektivně ochránit vaše investice. Další možností je investovat do podílového fondu, který sleduje konkrétní komoditu. Na rozdíl od ETF bude podílový fond aktivně nakupovat a prodávat danou komoditu s cílem překonat trh.

Skrze platformu eToro tak mohou zájemci investovat nebo obchodovat s akciemi nebo fondy již od 10 $, což představuje poměrně nízkou minimální částku. Pro další investiční nástroje může být minimální obchod nastaven jinak.

Jak na obchodování s komoditami prostřednictvím CFD, futures a opcí

Pokud již máte nějakou zkušenost s finančními trhy, můžete vyzkoušet některé z následujících nástrojů. Zdůrazňujeme, že se jedná o pokročilejší nástroje a instrumenty, tudíž by je měl využívat pouze obchodník, který s trhy již má nějaké zkušenosti. Pokud jste však začátečník, nicméně vaši strategii jste si vyzkoušeli na demo účtu a funguje vám v delším časovém období, potom ji určitě můžete uplatnit i při reálném obchodování s CFD nebo s jinými finančními deriváty jako futures nebo opcemi.

Na následujících odstavcích si tyto obchodní nástroje představíme podrobněji a sdělíme vám, jak díky nim můžete profitovat.

Obchodování s komoditami díky CFD  

CFD jsme si již nastínili - ve zkratce se jedná o nepřímý nákup či prodej dané komodity u vašeho brokera. Respektive, se svým brokerem uzavíráte smlouvu (kontrakt), který říká, že jste nakoupili určité množství určité komodity. Spekulujete tedy pouze s cenou, za kterou jste "nakoupili". Pokud cena vzroste, broker vám musí vyplatit zisk. Pokud naopak klesne, jste povinni rozdílnou část vyplatit svému brokeru (vezme si ji automaticky, jelikož se hodnota vámi vložené částky do obchodu s klesající cenou snižuje).

Tento obchodní nástroj můžete obchodovat jak na eToru, tak i Skilling či jiných platformách. Pokud tedy máte vybranou strategii pro obchodování s komoditami, můžete CFD obchodovat na vámi zvolené platformě.

Obchodování s komoditami díky futures  

Futures představují oblíbený finanční derivát, který také může být součástí portfolií obchodníků a traderů. Pokud tyto nástroje neznáte, jejich obchodování vám umožní spekulovat na budoucí cenu daného podkladového aktiva. Podobně jako u CFD, i u futures nejste majitelem obchodovaného množství dané komodity. Při obchodování s komoditními futures máte povinnost vypořádat kontrakt, jakmile vyprší jeho platnost. Pokud obchodujete s futures, které jsou vypořádány, a nepodaří se vám kontraktu zbavit před datem vypršení platnosti - budete muset komoditu převzít. Což s sebou přináší mnohé nepříjemnosti. Proto je běžným zvykem futures kontrakty rollovat minimálně 2-3 měsíce dopředu před splatností. Rollováním myslíme prodej brzkých futures a koupi futures se splatností v delším časovém horizontu. To představuje rozdíl mezi futures a opcemi, o kterých se budeme bavit dále.

Mimo jiná aktiva, i futures můžete obchodovat také na finanční páku, která je na dané platformě dostupná. V rámci EU jsou však nastaveny maximální limity výše finanční páky pro jednotlivá aktiva. Pro komodity je nastavena finanční páka ve výši 1:10. Zlato představuje však výjimku, a tak páka na něj je možná i ve výši 1:20.

Obchodování s komoditami díky opcím

Obchodování s komoditami v rámci opcí je další možností, kterou můžete využít. Na rozdíl od futures se zde můžete rozhodnout, zda danou komoditu v datu expirace nakoupíte nebo prodáte. Díky tomu se vám dostává mnohem více flexibility. Pokud se vývoj ceny nevydává vaším předpokládaným směrem, zaplatíte, respektive ztratíte, pouze tzv. "premium" částku, kterou jste zaplatili již na začátku při vstupu do daného obchodu.

Opce a i výše zmiňované futures tak představují poměrně složité finanční nástroje, které bychom doporučovali pouze obchodníkům, kteří již mají nějaké zkušenosti s finančními trhy nebo přímo s komoditním trhem jako takovým. Začátečníci tedy mohou využít spíše ETF složená ze společností navázaných na komodity, akcie jednotlivých společností či podílové fondy. Díky tomu získají poměrně snadný přístup k různým komoditám na trhu.

Váš kapitál je ohrožen. 68 % účtů drobných investorů ztrácí peníze při obchodování CFD s tímto poskytovatelem.

Jaké jsou výhody investice do komodit?

Podobně jako další investiční nebo obchodní aktiva, i komodity disponují svými výhodami i určitými nevýhodami. Na následujících odstavcích vám představíme hlavní výhody, na které můžete při obchodování nebo investování do komodit narazit.

Instrumenty pro krátkodobé/střednědobé obchody

Co se týče krátkodobých či střednědobých obchodů, komodity mohou být velice vhodnou volbou. Tyto aktiva totiž procházejí různými cykly, které mohou být buď býčí, nebo medvědí. To, zda ceny porostou, nebo budou klesat, závisí na vnějších faktorech týkajících se poptávky a nabídky, geopolitických událostech, ekonomických situacích ve světě a podobně.

Ceny komodit si tak udržují své hladiny a je velice nepravděpodobné, že by se v krátkém horizontu dokázaly propadnout třeba o 50 a více procent. Zůstávají však dostatečně volatilní, aby je bylo možné obchodovat v rámci swingové nebo denní strategie. Pomocí zmíněných finančních nástrojů v předešlé sekci tak můžete efektivně obchodovat komodity během možných tržních příležitostí.

Zajištění

Zajištěním je v tomto případě myšleno, že komodity mohou sloužit jako takové bezpečné přístavy, do kterých mohou investoři nebo obchodníci ukládat své peníze v nepříznivých dobách, jež mohou přijít na jiných trzích. Trhy jako akciový či dluhopisový velice výrazně reagují na vývoj světových ekonomik, což výrazně ovlivňuje i hodnoty samotných společností či státních dluhopisů.

V minulosti se již několikrát prokázal vztah mezi zlatem a akciovým indexem S&P 500. Zlato se chovalo v mnoha situacích přesně naopak než tento akciový index, jelikož investoři hledají bezpečné místo pro uložení svých finančních prostředků. Pokud tedy S&P 500 padá, zlato naopak může nabývat na hodnotě a naopak.

Velice likvidní trh

Co se týče likvidity, tedy vlastnosti, která říká, za jak dlouho jste schopni vytáhnout své investované finanční prostředky z daného aktiva a přeměnit je opět na hotovost, komodity představují jeden z nejvíce likvidních trhů na světě. Zejména v online prostředí, kde můžete tyto aktiva prodávat ostatním investorům nebo samotným brokerům, kteří je od vás odkoupí v řádu sekund.

Pokud bychom se bavili o fyzickém zlatě nebo jiných drahých kovech, zde se můžeme setkat také se skvělou likviditou. Co se týče jejich prodeje, samozřejmě se nemohou rovnat online platformám, nicméně jejich hlavní výhodou je, že je směníte kdekoliv na světě a svou hodnotu si uchovávají ať už jste kdekoliv.

Obchodujete hlavně fundament

Pokud obchodujete například forex nebo kryptoměny, můžete se poměrně dobře spoléhat i na technickou analýzu. Při obchodování s komoditami je důležité sledovat především fundamentální zprávy a události, které mohou mít vliv na ceny komodit. Abychom uvedli příklad, kvůli konfliktu na Ukrajině byly uvedeny sankce na Rusko, jež je jedním z největších vývozců plynu a ropy. To mělo za následek snížení nabídky plynu a následně vzestup jeho ceny.

I když se tedy učíte obchodovat s komoditami online poprvé, můžete získat nadhled a nápady na možné budoucí vývoje trhu pouze tím,  že budete sledovat vývoj světových zpráv. Podrobněji se tomu věnujeme dále v tomto článku.

Jak vydělávat na obchodování s komoditami?

Způsobů, jak můžete vydělávat na obchodování s komoditami, je více. Někdo se může zaměřovat na dlouhodobý horizont, druhý naopak na krátkodobé obchody a to dokonce i v rámci jednoho dne. Každá strategie má své pro i proti a velice záleží na tom, jaké znalosti či zkušenosti s trhy máte.

Díky tomu, že můžete v rámci některých investičních nástrojů obchodovat na finanční páku, zisky je tak možné velice zajímavě znásobit. Samozřejmě to platí i pro případné ztráty v případě, že se kurzy nebudou vyvíjet vámi zamýšleným směrem.

Abychom uvedli příklad, rozhodnete se pro nákup CFD na zlato v hodnotě 100 $. Využijete přitom finanční páku 1:20, kterou obchody s CFD na zlato dovolují - bude se tedy de facto jednat o obchod ve výši 2 000 $. Cena zlata následně vzroste o 10 %, což by vám bez využití finanční páky přivedlo pouze 10 $ do plusu. Jelikož však máte nastavenou takto vysokou páku, získáte na tomto obchodu 200 $. Takto funguje obchodování skrze CFD a finanční páku, které může být jednou z dostupných strategií.

Je třeba brát v úvahu i možná rizika, která se s obchodováním s komoditami pojí. Pokud například obchodujete s ETF, příliš vysoké riziko nepodstupujete. U obchodů s využitím finanční páky se ale na druhou stranu jedná o výrazně rizikovější obchody, které je třeba si dobře naplánovat a promyslet.

Obchodní hodiny

Vzhledem k tomu, že na každé burze s komoditami jsou jiné obchodní hodiny, bude třeba otevírat obchody pouze v otevřené době. To také záleží na konkrétním brokerovi, který může tyto hodiny mít jinak nastavené. Například takové zlato na platformě eToro je možné obchodovat téměř celý den kromě času od 22:30 do půlnoci. Pro jiné komodity platí různé obchodní hodiny, tudíž je třeba se podle nich zařídit.

Co ovlivňuje kurzový vývoj komodit?

Jak jsme uvedli výše, kurzový vývoj komodit je ovlivňován především zvenčí. V základní formě se můžeme bavit o základním ekonomickém vztahu nabídky a poptávky.

• Pokud poptávka ve světě po dané komoditě stoupá, přeroste tak dostupnou nabídku a cena stoupne
• Naopak, pokud nabídka dané komodity stoupá, tzn. je jí k dostání více, cena bude klesat

Toto jsou pouze základní vztahy, které je třeba pochopit pro to, abyste mohli předpovídat, kam se bude cena zhruba posunovat. Dalším bodem studia by tedy mělo být, jaké faktory tuto výši nabídky a poptávky ovlivňují.

U drahých kovů nebo energií se může stát, že bude objeveno nové a rozsáhlé, dosud nepoznané ložisko. Jejich cena tak může klesnout, jelikož se v dlouhodobém hledisku zvýší jejich nabídka. Pokud bychom se bavili o zlatu a jeho vztahu k americkému dolaru, zde si můžeme všimnout vztahu, u kterého pokud hodnota amerického dolaru stoupá, hodnota zlata může naproti tomu klesat. To je zapříčiněno tím, že lidé v americký dolar budou více věřit a opustí od bezpečnějších a konzervativnějších aktiv v dané situaci.

Kurzový vývoj je možné sledovat na mnoha platformách, na kterých jsou často publikovány denní zprávy o ekonomických faktorech, situacích či novinkách ze světa. Můžete si tak rovnou udělat obrázek o tom, co se ve světě děje a kam ceny komodit mohou směřovat.

Do kterých komodit se vyplatí investovat?

Co se týče jednotlivých komodit, nelze říci, že by všechny z nich reagovaly na světové události a situace obdobně. Na následujících řádcích vám představíme tipy na komodity, do kterých se vyplatí investovat a jež jsou mezi obchodníky velice populární.

Zlato

Pokud bychom uvažovali nad komoditami jako oblastí aktiv, zlato by mezi nimi bylo nejspíše na přední příčce. Jedná se o aktivum, které mnozí označují jako nejlepší investiční nástroj vůbec. Co se týče objemu obchodů, zlato se řadí na přední příčku v rámci největšího zainvestovaného majetku. V současné době disponuje tržní kapitalizací okolo 13 bilionů dolarů, což představuje vůbec největší tržní kapitalizaci v rámci obchodovatelných aktiv. Pro porovnání - Apple disponuje tržní kapitalizací okolo 2 bilionů dolarů.

Ropa

Ropa se řadí mezi velice oblíbené komodity, které jsou na burzách často obchodovány. Z hlediska spotřeby se ropa umisťuje na prvních příčkách z celkové světové poptávky. A je to právě OPEC, který ovlivňuje cenu této komodity - zejména pomocí mechanismu nabídky a poptávky. Na ropu existují vytvořená i ETF-ka, které mohou začátečníci obchodovat a vydělávat tak na cenových pohybech. Mezi nejznámější ETF se řadí například fond United States Oil Fund či fond Invesco DB Oil Fund. Dostupných ETF-ek samozřejmě existuje více a některá z nich dosahují dokonce výnosu v řádech desítkách procent.

Zemní plyn

Podobně jako ropa i zemní plyn se řadí k těm nejvíce obchodovaným a poptávaným komoditám. Vzhledem k tomu, že mnoho západních vlád oznámilo, že kvůli invazi na Ukrajinu zakážou nebo omezí dovoz zemního plynu z Ruska, zaznamenala tato komodita výrazné cenové pohyby směrem vzhůru.

Měď

Měď představuje velice využívanou komoditu, která může být využívána ve strojírenství nebo zkrátka jakékoliv elektronice. Její cenové pohyby jsou často vytvářeny na základě vývozu států, jež měď produkují. To znamená, že pokud budou mít hlavní dovozci mědi silnou ekonomiku, bude to mít za následek vyšší poptávku po mědi, a tím pádem se zvýší její globální ceny.

Jak tedy můžete s mědí obchodovat? Podobně jako s jinými komoditami - buď skrze jejich CFD na vývoj ceny nebo skrze akciový trh. Tak či tak je dobré si o daném investičním nebo obchodním nástroji zjistit co nejvíce - zejména u akcií tyto informace mohou znamenat potenciální zisk nebo ztrátu v rámci dané investice.

Váš kapitál je ohrožen. 68 % účtů drobných investorů ztrácí peníze při obchodování CFD s tímto poskytovatelem.

Náklady na obchodování s komoditami

Pokud chcete obchodovat komodity, je třeba se připravit na určité náklady, na které během obchodů můžete narazit. Samozřejmě se nemusíte setkat se všemi vyjmenovanými poplatky, nicméně je dobré vědět, o co se jedná.

Kolik stojí podíl v ETF?

Pokud byste chtěli investovat do ETF, tedy fondů složených z akcií, které nějakým způsobem operují s komoditami, nevyhnete se menšímu poplatku za management fondu. Ten se může pohybovat od desetin procent až po například 2 procenta. Záleží vždy, jaký fond si vyberete a od jaké společnosti, jelikož právě výběr ETF-ka výrazně ovlivňuje výši tohoto poplatku.

Co to je spread?

Spread označuje rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou v rámci některé směnárny nebo burzy. Abychom uvedli příklad, rozhodnete se obchodovat se zlatem a nakoupíte jej za určitou nákupní cenu. Prodejní cena však bývá nižší, což má za následek, že kdybyste všechno vaše nakoupené zlato ihned prodali, rozdíl, o který přijdete, bude představovat právě spread.

Tento spread bývá také u každého aktiva jiný, zpravidla u obchodovanějších a likvidnějších aktiv bývá užší a u méně volatilní a méně likvidních aktiv pak širší - to znamená, že obchodníci zaplatí více.

Poplatek za swap (Overnight Fee)

Swap, neboli poplatek za ponechání otevřené pozice přes noc, si každá burza určuje jinak. Jeho velikost se odvíjí od úrokových sazeb, které platí v zemích, jejichž měny obchodujeme - u forexového trhu. Vyskytuje se však i na jiných trzích. Swap může být jak pozitivní, tak i negativní a u různých brokerů může být nastaven jinak. Vyhledejte si tedy i u vašeho brokera tento poplatek pro zamýšlená aktiva, které chcete obchodovat. Samozřejmě pokud takový poplatek tedy vůbec má.

Strategie pro investice do komodit

Pokud se začínáte zajímat o komodity poprvé nebo jste s nimi ještě neměli obchodní zkušenost, je vhodné, abyste věděli několik strategií a faktorů, které je třeba sledovat. Na trh byste tedy měli vstupovat pouze s vytvořenou obchodní strategií, jelikož její absence může vést ke ztrátovým obchodům a následně i ke ztrátě vašeho kapitálu.

Následující nadpisy označují pár strategií, které můžete pro obchodování komodit využívat.

Geopolitická analýza

První strategii, kterou můžete využít, představuje analýza trhů v rámci geopolitiky na různých místech světa. Co si pod geopolitickou analýzou představit? Jedná se o studování novinek a událostí z různých částí světa, jež se mohou týkat vícero konkrétních komodit nebo třeba jenom vámi sledované jedné komodity.

Díky tomu, že budete vědět, co se kde děje a jaká situace v dané zemi převládá, budete schopni lépe předpovědět možné scénáře cenového vývoje dané komodity. Může se například jednat o zvýšení inflace v největších zemích světa, což může mít za následek vzestup ceny zlata a jiných drahých kovů. Další příkladem mohou být začátky konfliktů zemí, které některou z komodit produkují a vyváží. Pokud se v některé významné exportní zemi sníží v důsledku politické nebo ekonomické situace nabídka - respektive vývoz dané komodity, její cena bude přirozeně stoupat.

Objem zásob komodit

Zásoby označují množství komodity, které drží vláda nebo velká společnost. Například Čína sice nezveřejňuje své zásoby zlata pravidelně, ale když tak učiní, může to mít zásadní vliv na hodnotu drahého kovu. Tato strategie tedy spočívá ve sledování reportů, které mohou společnosti nebo vlády zveřejňovat. Existuje mnoho ekonomických kalendářů, kde můžete množství zásob nebo množství produkce od jednotlivých firem sledovat.

Poměr DJI/XAUUSD

Poměr Dow Jones ku ceně zlata za unci v USD vyjadřuje, zda některá složka tohoto poměru není podhodnocená nebo naopak nadhodnocená. V dnešní době se tento poměr pohybuje okolo čísla 1:17, nicméně v minulosti jsme se mohli setkat s i s poměrem 1:1. Pokud se poměr tedy vychýlí od dlouhodobé hodnoty, budete vědět, že se na trhu něco děje. Častokrát tento poměr ukazuje investorům, že se peníze přelívají do nebo z této bezpečné komodity, jakou zlato je.

COT analýza

Co se týče COT analýzy, ta zpracovává obchodní aktivity a pozice na daném trhu. Může se jednat o koupené či prodané futures kontrakty menšími obchodníky, spekulanty či komerčními obchodníky. Díky této analýze tak získáváme přehled o trhu a jeho sentimentu. Pokud například uvidíme, že se na trhu vyskytuje mnoho otevřených longových pozic na zlato, můžeme předpokládat, že obchodníci očekávají vzrůst ceny tohoto aktiva.

Zpravodajství z trhu a makroekonomická data (inflace, nezaměstnanost, HDP)

Zveřejňování makroekonomických dat častokrát způsobí výraznější cenové pohyby akciových indexů či samotných akcií společností. Dá se říci, že makroekonomická data mají vliv na všechny druhy trhů - od nemovitosti přes forex až po komodity i kryptoměny. Pokles HDP či vzestup nezaměstnanosti zcela jistě nebude mít příznivý vliv na ekonomiku dané země, což vyústí v možný propad akciových indexů. Vysoká inflace naopak přelívá peníze investorů například do zlata nebo jiných drahých kovů.

Síla amerického dolaru (čím silnější dolar, tím spíše hůře pro komodity)

Dalším příkladem strategie může být vztah mezi americkým dolarem a komoditami. Pokud americký dolar posiluje, zlato často ztrácí na hodnotě. Je-li tomu naopak, zlato posiluje, jelikož americký dolar ztrácí důvěru. Tento vztah je možné sledovat pomocí různých poměrů a grafů, na kterých si této korelace můžete všimnout v mnoha momentech v minulosti.

Na obrázku níže si můžete všimnout této korelace za posledních deset let. Pokud americký dolar (modrá barva) slábl, zlato (oranžová barva) v mnoha případech naopak posilovalo.

Tipy pro investice do komodit

Jak tedy investovat do komodit? Níže vám přinášíme pár tipů, jak s investicemi nebo obchodováním komodit začít.

Začněte na demo účtu

Pokud s obchodováním nemáte zkušenosti nebo zkoušíte novou platformu, pak doporučujeme začít na demo účtu. Pomocí něj se s platformou můžete seznámit, zjistit, jakými funkcemi a nástroji disponuje, a v neposlední řadě si také vyzkoušíte provádění obchodů a interakci s dostupnými aktivy.

Mezi výhody demo účtu tedy patří především možnost seznámit se s platformou a to rovněž bez toho, aniž byste riskovali váš vlastní kapitál.

Naučte se základy technické analýzy trhu

Technická analýza slouží k získání lepšího budoucího odhadu vývoje cen sledovaných aktiv. Můžete si tak například všímat resistancí a supportů, od kterých se cena již v minulosti odrazila. Je tedy pravděpodobné, že se v budoucnu tak stane také. Samozřejmě, nikdo nemůže vědět a znát přesný vývoj na trzích, nicméně technická analýza vám může posloužit jako vhodný nástroj pro jeho odhad.

Naučte se základy fundamentální analýzy trhu

Do fundamentální analýzy můžeme zařadit předchozí tipy na možné strategie, které můžete využít. U akcií se navíc fundamentální analýza skládá z nalezení vnitřní hodnoty společnosti, nicméně v širším měřítku počítá také s ekonomickou situací pro jednotlivé ekonomiky a sektory. Tato analýza je však poměrně komplexní, a tudíž je třeba, abyste se před jejím prováděním seznámili s postupy a jednotlivými faktory, které v ní hrajou roli.

Rizika obchodování s komoditami

Stejně jako každé jiné obchodování s aktivy, i komodity disponují rizikem. Toto riziko je však možné snižovat pomocí technické i fundamentální analýzy tak, abyste si jej byli plně vědomi a věděli, jak se zachovat v různých vývojích na trzích. To znamená mít například nastavený stop-loss v případě, že se cena nebude vyvíjet podle vašeho očekávání.

Pokud jste začátečník, vhodnou cestou, jak komodity obchodovat může být například nákup akcií nebo ETF zaměřených na komodity. Futures nebo opce jsou pak vhodné pro zkušenější obchodníky, kteří již nějakou tu zkušenost s finančními trhy mají.

Jak začít s investicemi do komodit

V poslední části tohoto článku vám představíme návod, jak začít obchodovat nebo investovat do komodit. Postup není složitý a neměl by vám zabrat více než pár minut. Pojďme na to.

Krok 1 - Otevřete si účet na eToro

V rámci tohoto návodu využijeme platformu eToro, která představuje jednu z vhodných brokerů pro obchodování nebo investování do komodit. Založte si tedy účet na eToro a vyplňte všechny požadované údaje. Součástí registrace bude také ověření vaší bezpečnost - to z důvodu regulací a zákonů, které jsou brokerské společnosti povinni dodržovat. Vytvořit obchodní účet je také možné skrze Facebook či Google.

Krok 2 - Proveďte vklad vašich finančních prostředků

eToro nabízí mnoho možností, jak můžete provést vklad vašich financí. Mezi ty nejpoužívanější se řadí vklady pomocí platebních karet, bankovních převodů nebo platebních aplikací jako Skrill či Neteller. Vyberte si tedy preferovanou možnost a proveďte vklad. Minimální částka pro vklad by měla být stanovena pro 50 $. Vklady by měly být plně zdarma.

Krok 3 - Vyhledejte si trh se zlatem

Následně zadejte do vyhledávacího řádku "Gold" pro zlato nebo si vyhledejte jiné komodity, se kterými chcete obchodovat. Nalézt můžete různé akcie či ETF na akciovém trhu nebo přímo jednotlivé komodity v sekci "Komodity".

Krok 4 - Nakupte zlato

Jakmile máte vše nastudováno a víte, jaký obchod chcete otevřít a s jakou CFD komoditou, klikněte na tlačítko "Otevřít obchod" a zadejte částku k obchodování. Pokud nezadáte příkazy stop-loss nebo take-profit, obchod bude otevřený do té doby, dokud jej manuálně opět neuzavřete.

Pro akcie či ETF je postup podobný, akorát by zde měla být nastavena nižší minimální výše obchodu a také žádný poplatek za swap či samotné otevření obchodu.

Závěr

Obchodování s komoditami nadále zůstává mezi obchodníky velice populární a to zejména v situacích, kdy se na akciovém nebo nemovitostním trhu příliš nedaří. I v opačném případě však trh s komoditami nabízí mnoho obchodních či investičních příležitostí, kterých mohou obchodníci využívat. U komodit je pak důležité pamatovat na to, že jsou poměrně výrazně závislé na fundamentálních podmínkách, takže dobré znalosti a vypracování vaší fundamentální analýzy je zde velice na místě.

V současné době není obchodování s komoditami vůbec náročné, jelikož si stačí v rámci pár minut otevřít účet u některého z brokerů a můžete začít obchodovat. Dnešní článek vám přiblížil možné strategie pro obchodování s komoditami i návod, jak si otevřít zdarma účet u brokera eToro. V rámci obchodování s komoditami tedy přejeme mnoho úspěchů a výnosných obchodů.

Váš kapitál je ohrožen. 68 % účtů drobných investorů ztrácí peníze při obchodování CFD s tímto poskytovatelem.

Často kladené otázky