Kde koupit nejlepší podílové fondy 2024

Podílové fondy jsou moderní investiční nástroje, které disponují několika zásadními výhodami. Mezi ty hlavní výhody patří hlavně jejich vysoká diverzifikace, neboť mnoho podílových fondů totiž obsahuje desítky, nebo i stovky akcií či dluhopisů společností, což je tak vysoká diverzifikace, na kterou naprostá většina drobných investorů nikdy nemůže dosáhnout. V tomto průvodci si představíme jak výhody, tak i nevýhody investování do podílových fondů. Ukážeme si ty nejznámější podílové fondy a popíšeme si možnosti, jak do nich investovat.

Kde koupit podílové fondy 2024

1. Fio banka

Fio banka je moderní česká finanční instituce poskytující bankovnictví a služby bez poplatků a provozuje investice do finančních aktiv. Banka je členem skupiny Fio Financial Group a dostala se do povědomí díky svému inovativnímu přístupu k bankovním službám. Instituce byla založena v roce 1993 a prezentovala se jako banka, která je zaměřena na zákazníka a nabízela řadu služeb pro fyzické i právnické klienty.

Hlavní charakteristikou banky je její odhodlání držet se bezpoplatkového bankovnictví. Od normálních – tradičních – bank, které si účtují různé poplatky za vedení účtu, transakce a další služby, se Fio banka liší tím, že poskytuje většinu svých služeb bez jakýchkoli poplatků. Toto zahrnuje vedení účtu zdarma, vydání debetní karty zdarma a žádné poplatky za domácí platby. Fio banka se také zaměřuje na inovace v oblasti online a mobilního bankovnictví, aby si klienti mohli spravovat své účty odkudkoli. Mobilní služby umožňují klientům například realizovat platby a využívat dalších služeb skrze uživatelsky příjemnou mobilní aplikaci. Mobilní aplikace umožňuje i další služby, mezi které patří kontrola stavu účtu, převody prostředků nebo investice do finančních aktiv.

Investiční služby Fio banky dávají klientům příležitost investovat do akcií, dluhopisů a dalších instrumentů přímo skrze Fio účet – není tedy třeba využívat služeb brokera nebo jiné třetí strany. Panka poskytuje i nástroje pro analýzu, náhledy na trhy a investiční poradenství, aby klienti dělali informovaná rozhodnutí a nakládali se svými prostředky správně. Fio banka se zaměřuje také na výhodnou směnu měn – ať už tedy klient cestuje do zahraničí nebo realizuje mezinárodní byznys, tak mu banka nabízí výhodný kurz a nízké poplatky za konverzi měny. Klienti si samozřejmě mohou směňovat prostředky skrze online platformu.

Historie banky sahá až do roku 1993, kdy byla vytvořena jako součást Fio Financial Group. V roce 2000 banka rozšířila své služby, zaměřila se technologický pokrok a lepší klientské služby. Rok 2010 byl pro banku přelomový, protože si získala velkou popularitu především díky jejímu bezpoplatkovému modelu a online bankovnictví. V současnosti banka dále roste, rozšiřuje svou klientskou základnu a poskytuje transparentní přístup a moderní služby.

2. Česká spořitelna

Česká spořitelna, v zahraničí známá jako Czech Savings Bank, má bohatou historii a patří mezi největší banky v České republice. Česká Spořitelna je součástí Erste Group a v současné době má přibližně 4,7 milionů klientů. Pro ČS jsou prioritou především její klienti, kterým poskytuje širokou škálu bankovních služeb, šitých přímo na míru. Ať už se jedná o individuálního klienta nebo firmu, banka poskytuje řešení pro každodenní bankovnictví investice a mnohem více.

Digitální bankovnictví pro klientelu České spořitelny je jednou z jejích hlavních priorit. Pomocí webové a mobilní aplikace George mají její klienti možnost správy svých prostředků a investic. Celý systém George umožňuje kompletní kontrolu nad účtem a službami, klient tedy vůbec nemusí navštěvovat pobočky. Aplikace George také nabízí možnosti jako je vyhledávání platební historie, instantní platby a smart služby. Tyto služby se těší velké oblibě, což je patrné z množství klientů, kterým Česká spořitelna poskytuje svůj servis.

Česká spořitelna je zároveň první bankou v České republice, která aktivně propaguje finanční zdraví svých klientů. Společnost v sobě kombinuje tradici, inovace a zaměření na klientský servis – ať už klient potřebuje klasické bankovnictví, investiční poradenství nebo jiná finanční řešení, tak je pro něj Česká spořitelna důvěryhodným partnerem. Oblíbená jsou zejména řešení pro firmy, která umožňují klientům využívat služby třetích stran bez jakýchkoli dalších poplatků nebo cestovní pojištění, zejména v letních měsících a časech dovolené. Díky tomu, že se ČS orientuje výhradně na spokojenost svých klientů, tak je velmi jednoduché tyto služby získat – stačí pouze otevřít aplikaci George.

Historie společnosti sahá až do roku 1825 – tedy do období Habsburské monarchie, kdy se po světě teprve zaváděl koncept spořících bank. Česká spořitelna má tedy velmi dlouhou tradici. Její počáteční kapitál nebyl velký, ale postupně se zvyšoval, Česká spořitelna také dostala podporu od tehdejších průmyslníků a šlechty. Už od počátku bylo jejím účelem podporovat – tehdy velmi znevýhodněnou – běžnou populaci a určité sektory, tyto principy si Česká spořitelna zachovala dodnes.

3. J&T Banka

J&T Banka má své sídlo v České republice a jedná se o přední soukromou a investiční banku. Banka se zaměřuje především na řešení na míru a wealth management – tedy správu kapitálu. J&T banka vyhledává a obsluhuje především movitou klientelu, korporace a instituce na území Evropy. Banka operuje jako mezinárodní holding, společně s její mateřskou společností Techno Plus, která sídlí na Slovensku. Bankovní odvětví J&T operuje především v České republice a na Slovensku, ale pobočky má i v dalších státech – včetně Ruska – což vyvolává v současné době značnou kontroverzi. J&T Banka se také angažuje v odvětví energetiky skrze EPH (Energeticko Průmyslový Holding) podnikatele Daniela Křetínského.

J&T Banka se zaměřuje na privátní bankovnictví a poskytuje finanční řešení včetně investičního poradenství, pozemkového plánování a risk managementu. Banka také nabízí širokou škálu investičních produktů, včetně akcií, dluhopisů a alternativních investic. Jejich tým expertů pomáhá klientům s tvorbou diverzifikovaných portfolií, aby dosáhli svých finančních cílů. Wealth management J&T banky přesahuje standardy tradičního bankovnictví. Úzká spolupráce s klienty vede ke tvorbě personalizovaných investičních strategií, u kterých se berou v úvahu tradiční finanční aktiva i další majetek – například umění, pozemky a nemovitosti nebo rodinné finance.

Jedním z partnerů J&T banky je společnost Artplus, která vlastní specializovanou platformu se širokou databází sběratelů a majitelů umění v České republice – včetně současných trendů. Tento unikátní projekt odráží to, jak banka podporuje i kulturní stránku společnosti. Bankovnictví se zaměřuje i na movité rodiny, které benefitují z dalších služeb banky. Mezi ty patří například finanční plánování, daňová optimalizace a následnická řešení, aby se zajistilo udržení a růst rodinného majetku i pro budoucí generace.

J&T Banka orientuje své investice i mimo Česko a Slovensko – například do zemí jako je Švýcarsko, Kanada, Mexiko. Její zaměření zahrnuje především finanční služby, energetiku, reality, zdravotnictví a média. J&T Banka měla nejvyšší profity v roce 2010 a v současné době je považována za nejlépe hodnocenou investiční skupinu na území střední a východní Evropy.

4. ČSOB

ČSOB je univerzální banka, která poskytuje plnou škálu bankovních služeb pro fyzické i právnické osoby. Byla založena jako státní společnost v roce 1964 a původním záměrem bylo obchodní financování a zaměření na směnu měn na – tehdy – Československém trhnu. Od té doby se vyvinula v jednoho z klíčových hráčů na českém finančním sektoru. ČSOB byla zpočátku státem vlastněná instituce, ale byla privatizována v roce 1999. KBC banka, jedna z bank vlastněných skupinou KBC Group, se stala hlavním akcionářem a později jediným akcionářem ČSOB. V roce 2000 koupila ČSOB Investiční a poštovní banku (IPB) a dále posílila svou pozici na českém trhu. Slovenská část ČSOB se stala v roce 2008 samostatnou entitou.

ČSOB poskytuje služby mnoha skupinám klientům, včetně retailových, SME, korporátních a institucionálních klientů. V retailovém bankovnictví operuje jako ČSOB a ČSOB Poštovní spořitelna. ČSOB zároveň zahrnuje strategické společnosti v České republice – například Hypotéční banka, ČSOB Pojišťovna, ČSOB Stavební spořitelna a několik dalších. Její produktové portfolio zahrnuje standardní bankovní služby, hypotéční financování a půjčky, pojištění, penzijní fondy, kolektivní investování, správu kapitálu, leasing nebo tradingové služby.

Mezi klíčové hodnoty patří vytváření silných a dlouhodobých vztahů s klienty a partnery a nabídka řešení – ne pouze produktů. ČSOB naslouchá svým klientům, ptá se na jejich názory ohledně osobních financí, kvality servisu, SME financování a korporátních služeb. Banka je registrována a regulována u ČNB.

Klienti hodnotí ČSOB velmi pozitivně, často zmiňují, že je banka velmi přívětivá, servis je kvalitní a mobilní aplikace příjemná. Některé recenze zmiňují, že banka vyžaduje dokumentaci na téma praní špinavých peněz a další potvrzení – to je ale běžná praxe vyžadovaná regulátory, tím pádem se nejedná o chybu nebo přehnané nároky ČSOB, ale potvrzuje to její kvalitní servis, dodržování právních zásad, pravidel a regulací.

Co jsou podílové fondy?

Podílové fondy jsou takové fondy, které vydaly (emitovaly) podílové listy k určitému majetku a investor se zakoupením podílových listů stává podílníkem a částečným vlastníkem tohoto majetku. Tyto fondy bývají zpravidla aktivně spravované. Nevýhodou podílových fondů jsou poplatky s nimi spojené, které se často skládají z vstupních a výstupních poplatků společně s poplatkem za správu či obhospodařování.

TIP: Výhodnějším instrumentem z hlediska poplatků jsou nejlepší ETF.

Jak fungují podílové fondy?

Zakoupením listů v podílovém fondu získává investor podíl v daném fondu, což mu umožňuje participovat na výkonnosti a zhodnotit tak své investice. Veřejně obchodované fondy mají vždy svého správce, který provádí buď aktivní, nebo pasivní správu portfolia. Toto portfolio může obsahovat akcie jiných společností, dluhopisy atd. Investor tak díky podílovému fondu může investovat buď do konkrétního tržního sektoru nebo naopak pouze do indexu akciového, měnového, komoditního atd.

Sledování konkrétního trhu

Velkou výhodou podílového fondu je orientace na konkrétní tržní segment. Tyto fondy bývají obvykle vysoce diverzifikovaná a obsahují desítky nebo stovky akcií a dluhopisů společností z daného segmentu. Pokud se následně segmentu daří, roste i hodnota fondu a investor tak zhodnocuje svůj vklad. Díky tomu získává investor mnohdy vysokou diverzifikace a to za nízkou pořizovací hodnotu, protože cena fondu je průměrem všech aktiv držených v portfoliu.

Níže můžete vidět složení otevřeného podílového fondu Franklin India, který je zaměřen na indické akcie.

Vážené podílové fondy

Tyto podílové fondy jsou vytvářeny na základě shodných podílů jednotlivých akcií v investičním portfoliu. Vážené fondy mohou být složeny například z 40 % akcií společnosti Apple, 30 % akcií Tesla a 30 % akcií Amazon, přičemž váha jednotlivých akcií v portfoliu je určována podle růstového potenciálu daných akcií.

Alokace investovaných prostředků

Tento pojem označuje rozdělení či objem finančních prostředků, které byly použity na konkrétní investici a to do nejrůznějších aktiv. Jedná se o diversifikaci jak investovaných prostředků, tak i s tím spojených rizik. Díky tomu, že investor investuje do fondu, který zahrnuje několik společností, tak v případě, že hodnota akcie jedné společnosti bude klesat, to mohou vyvážit zbylé společnosti, které zaznamenají růst.

Jak se vyvíjí kurz akcií podílového fondu?

Kurz akcií jednotlivých fondů může růst, nebo klesat. Výjimkou nejsou ani období, kdy se hodnota podílového fondu v čase příliš nemění. Tomuto pohybu říkáme postranní trend.

Výše na grafu můžete vidět výkonnost fondu Top Stocks od Erste, který od svého vzniku v roce 2006 přinesl investorům zhodnocení 282 % v době psaní článku. Tři roky po vzniku zažíval fond krušné období, neboť hodnota jeho majetku poklesla o více než 50 %, v důsledku tehdejší finanční krize.

Jak je to u podílových fondů s dividendami?

Jak jsme již v odstavci výše nakousli, dividendové podílové fondy jsou obvykle středně nebo dlouhodobě držené instrumenty, jejichž cílem není zhodnocovat kapitál změnami kurzu, ale poskytovat investorům dividendy. Na výši konečné dividendy, která je držiteli vyplacena, má výrazný vliv podíl jednotlivých dividendových akcií. Nicméně častější variantou jsou fondy, jež dividendu investorům nevyplácejí a reinvestují ji do dalších akcií či stávajících pozic.

Výhody podílových listů

Podílové fondy jsou oblíbené u investorů hned z několika zásadních důvodů. Kromě jejich snadného pořízení se mezi tyto důvody řadí i následující.

Pasivní investování

Po zakoupení listu fondu investor již nic dalšího dělat nemusí. V tomto okamžiku nechává své peníze vydělávat za něho. Pokud je investováno v pravidelných intervalech, například měsíčně, dochází k tzv. ředění vstupní ceny, což může v budoucnosti přinášet své ovoce, a to především při klesání hodnoty listu a jeho následném růstu.

Diverzifikace portfolia

Vysoká diverzifikace některých podílových fondů je jak nad časové, tak i finanční možnosti drobných investorů. Ovšem díky fondům mohou investoři vlastnit i podíl ve společnostech, které nejsou veřejně obchodovatelné, protože součástí portfolia fondu mohou být i společnosti mimo burzu. Další výhodou diverzifikovaného portfolia je to, že je sestavováno a zpravováno profesionálním portfolio managerem, který má přece jen jiný pohled na finanční trhy než drobný investor.

Přístup na širokou škálu trhů

Jak jsme si již řekli, jednou z hlavních výhod investování do podílových fondů je, že investor získá přístup na mnoho trhů, a to pomocí diverzifikovaného portfolia. Nyní se podíváme na základní dělení tržních segmentů, do kterých lze formou fondů investovat.

• Dluhopisový trh – Tento trh je jedním ze základních. Podílové fondy obvykle obsahují dluhopisy denominované v amerických dolarech a v portfoliu obsahují především státní dluhopisy, jako jsou dvouleté, pětileté, desetileté nebo třicetileté státní dluhopisy. Fondy mohou kromě státních dluhopisů zahrnovat také dluhopisy menších společností i tzv. emerging markets.
• Komoditní trh – Podílové fondy, které sledují komoditní trh, obvykle obsahují akcie těžařských společností, které jsou doplněné o akcie obchodních a logistických společností.
• Realitní trh – Fondy investující do realitního trhu jsou jedněmi z těch nejvíce diverzifikovaných. V tomto sektoru se podílové fondy mohou věnovat konkrétním realitám, jako jsou kancelářské budovy nebo i trochu širšímu zaměření třeba jako vybraným developerským společnostem.
• Emerging markets (rozvíjející se trhy) – Jedná se o něco více spekulativní finanční trhy, protože tyto podílové fondy investující do rozvíjejících se trhů mohou vykazovat silnou volatilitu. Tato volatilita je způsobena nestálým politickým děním v rozvojových zemích. Na druhou stranu, dojde-li k extrémnímu růstu některé z rozvíjejících se zemí, může to znamenat raketový růst hodnoty těchto fondů.
• Kryptoměnové podílové fondy – Tento trh bude v budoucnu velmi oblíbený. Prozatím (v době psaní článku) neexistuje žádný oficiální podílový fond , do kterého by se dalo investovat. Legislativní díry na kryptoměnových trzích brání vzniku tohoto fondu, nicméně pro budoucnost se bude jistě jednat o zajímavý tržní segment.

Nevýhody podílových listů

Každá mince má dvě strany, proto si níže popíšeme i nevýhody podílových fondů.

Nízká likvidita

Ať už se jednotlivé podílové fondy věnují jakémukoliv z výše uvedených trhů, obvykle disponují nízkou likviditou. Likvidita je velmi důležitá jak v okamžiku nákupu, kdy musí být transakce vypořádána ideálně ihned bez jakýchkoliv prokluzů, tak stejně i v případě prodeje svých podílových listů.  Nicméně u fondu, typicky spravovaného bankou, může trvat i několik dní, než budete mít prostředky k dispozici.

Vysoké poplatky

Podílové fondy jsou poměrně drahé nástroje, co se týče všech poplatků. U některých fondů se můžete setkat se vstupním a výstupním poplatkem, přičemž výstupní bývá v některých případech pouze vázán k předčasnému prodeji aktiv, než je u fondu doporučováno. Toto období bývá dlouhé zpravidla 1-3 roky. Dalšími poplatky je poplatek za obhospodařování, což fond využívá na mzdu portfolio manažera, analytiků a dalších osob spojených s jeho provozováním. Podobný účel má i poplatek za administraci.

Druhy podílových fondů

Již jsme se seznámili s trhy, které některé podílové fondy sledují. Nyní se podíváme trochu blíže na rozdělení fondů podle druhu jeho zaměření.

Akciové podílové fondy

Akciové fondy mohou dosahovat vysoké diverzifikace a i díky tomu jsou velmi oblíbené. Akciové podílové fondy mohou investovat například do jednoho sektoru, jako jsou technologie, nebo investovat napříč více sektory. Akciové fondy jsou finančně méně náročné, než kdyby investor nakupoval fyzické akcie jednotlivých společností zvlášť.

Sektorové podílové fondy

Tyto podílové fondy investují do jednotlivých tržních sektorů. Může se jednat například o finanční sektor, zemědělství nebo ropný průmysl.

Tematické podílové fondy

Tematické podílové fondy jsou zaměřeny na konkrétní obor podnikání. Výkonnost těchto fondů je podřízená právě zájmu investorů o danou oblast. Jako příklad tematických fondů lze uvést umělou inteligenci, objevování vesmíru či virtuální realitu. Jedná se zpravidla o poměrně vysoce rizikové obory.

Dluhopisové podílové fondy

Tyto podílové fondy nevykazují tak vysokou volatilitu, jako jiné druhy těchto nástrojů. Dluhopisové fondy jsou obvykle využívány jako hedging investičního portfolia, protože samotné státní dluhopisy jsou konzervativní finanční nástroje. Pokud však fond obsahuje i korporátní dluhopisy, ty už podléhají podobnému riziku jako akcie. Oproti držitelům akcií jsou však věřitelé v té výhodě, že při bankrotu společnosti jsou nejprve vypořádány jejich pohledávky a poté jsou na řadě akcionáři.

Komoditní podílové fondy

Komoditní podílové fondy investují obvykle do akcií těžařů, následně do logistiky a distribuce, stejně tak jako do samotné komodity. Pokud investor hledá diverzifikovanou možnost investice do komodit, jsou podílové listy určitě možností.

Nemovitostní podílové fondy

Bydlení a pronájem budov k různým účelům je dlouhodobí byznys, který v čase může generovat zajímavá a především stabilní zhodnocení. Tento segment nedisponuje tak vysokou volatilitou nebo možným kapitálovým zhodnocením, jako jiné spekulativní sektory, ale investor, který touží spíše po stabilitě rád sáhne právě po těchto fondech.

5 nejlepších podílových fondů 2024

Již víme, do jakých sektorů mohou investoři vkládat své peníze a rovněž jsme si i přiblížili konkrétní druhy fondů, které v těchto sektorech investují. Nyní nastal čas se podívat na konkrétní podílové fondy a jejich výkonnost. A rovnou začneme těmi nejlepšími.

1. J&T OPPORTUNITY

J&T Opportunity Fund (CZ0008473576), je fond, který je primárně zaměřen na investice do titulů v oblasti Střední Evropy. Zahrnuje zdejší akcie, zajímavé investiční příležitosti z celého světa, využívá a kombinuje v sobě dlouhodobou hodnotu zdejších trhů i dlouhodobých zkušeností a praxe, pomocí kterých sleduje klíčové globální trendy. Vzhledem k zaměření se dá konstatovat, že fond zahrnuje aktiva z vyspělých i rozvíjejících trhů a snaží se o maximální zhodnocení zisku svých klientů.

Fondy, které zahrnují tituly jako jsou právě akcie, patří mezi rizikovější, takže J&T Opportunity Fund je klasifikován na úrovni vysoce rizikových. Jeho investiční horizont je určen na 5 let a více. Dividendy, které jsou vypláceny společnostmi ve fondu, jsou ihned započteny do hodnoty fodnu. J&T Opportunity byl založen 1. 6. 2000 a množství jím spravovaných aktiv přesahuje k 30. 7. 20204 hodnotu 2,3 miliardy CZK. Investoři mají možnost výběru v horizontu 2 týdnů a vzhledem k tomu, že je fornd vytvořen na dobu neurčitou, tak není určeno žádné speicfické datum splatnosti investice.

Investiční strategie J&T Opportunity fondu je primárně zaměřena na společnosti, které vykazují silný růstový potenciál a udržují si finanční zdraví. Strategie fondu má několik základních stavebních kamenů, fond se nezaměřuje pouze na oblast Střední evropy, ale pro dosažení růstu je důležitá i správná diverzifikace napříč sektory, aby bylo zabráněno přílišnému riziku. Fondy tohoto typu se neobejdou bez skvělého analytického týmu, v případě J&T Opportunity je klíčové monitorovat tržní trendy a nálady, aby se daly včas identifikovat zajímavé investiční příležitosti.

J&T Opportunity si za dobu své existence získal mnoho pozitivních hodnocení – především za stabilní výkonnost a přístup ke strategickým investicím. Mezi klíčové aspekty patří zejména vysoká návratnost, protože fond vykazuje velmi zajímavé výsledky ve více časových horizontech a překonává tak mnoho svých konkurentů. Tým je složen výhradně z expertů, většina z nich je orientována na evropské trhy a zaměřují se na efektivní risk management a optimalizaci návratnosti. J&T Opportunity je tedy zajímavým řešením především pro ty, kteří vyhledávají dlouhodobá řešení.

2. Top Stocks

Top Stocks Fund je fond kolektivního investování, který je navržen tak, aby poskytl investorům možnost profitu z široce diverzifikovaného a úspěšného akciového portfolia. Zpravidla se zaměřuje na large-cap společnosti – tedy společnosti s vysokou tržní kapitalizací – které mají vysoký potenciál růstu a finanční zázemí. Zároveň se jedá o společnosti, které mají vysoký rating od mnoha důvěryhodných, mezinárodních, ratingových agentur – například Moodys, Standard and Poors nebo Fitch.

Strategie Top Stock fondu je založena na tom, že je potřeba velmi pečlivě vybírat společnosti, které se následně zařazují do portfolia. V současné době je tento výběr velmi náročnou disciplínou, protože na trhu je velké množství velkých společností, ale pouze několik z nich jsou správnými kandidáty. U firmy, jejíž akcie je následně zařazena do portfolia, se zkoumá a posuzuje především jejich konkurenční výhoda vůči konkurenci a její finanční stav. Manažeři fondů využívají fundamentální i technickou analýzu, společně s kvantitativními technikami, aby celou strategii správně optimalizovali.

Výběr akcií je realizován během procesu, kdy se v první řadě zkoumá růst a stabilita zisků a návratnost společnosti, včetně udržitelnosti konkurenčních výhod. Dalším bodem je diverzifikace mezi sektory a průmyslovými odvětvími tak, aby se žádná akcie nebo sektor nestal dominantním v celém portfoliu a fond nebyl úzce závislý na několika málo položkách v portfoliu. Díky aktivnímu managementu fondu je portfolio neustále hlídáno a upravováno na základě stavu trhů a výkonnosti aktiv v portfoliu. Top Stock patří mezi fondy s dlouhodobým zaměřením, je tedy vyhledávaný především dlouhodobými investory.

Top Stock Fund byl založen v roce 2006 a v roce 2024 překročil majetek fondu 26,5 miliard CZK a jedná se o otevřený podílový fond, jehož primárním předsevzetím bylo poskytnutí adaptivní strategie všem investorům a zájemcům. Fond často překonává různé benchmark indexy napříč investičním sektorem. Top Stock má velmi kladná hodnocení nejen z pohledu investorů, ale i finančních expertů a analytiků. Nejčastěji vyzdvihované atributy fondu jsou jeho vysoké dlouhodobé zhodnocení, management a schopnosti obhospodařovatelů, kvalitní risk management a nízké poplatky.

3. Globální akciový fond

Global Stock Fund je podílových fond, který slouží jako možnost investice pro investory, kteří preferují portfolia s globální diverzitou aktiv. Fond je tedy složen z akcií předních hráčů na světových trzích. Tento koncept, který je klíčem úspěchu Global Stock fondu je sloučení investic společností s nejvyšší, střední a malou tržní kapitalizací (large-cap. medium-cap, small-cap) – hledí se tedy pouze na kvalitu a potenciál zahrnutých titulů. Fond tedy není zaměřen pouze na hlavní společnosti na trzích, ale obsahuje vyšší formu diverzifikace, střední a menší formy mají tendenci vykazovat rychlejší procentuální růst, takže fond patří mezi dynamičtější.

Investiční strategie Global Stock fondu se zaměřuje především na investici do společností s robustním růstovým potenciálem, konkurenčními výhodami a samozřejmě se hodnotí podle jejich finančního zdraví a případné zadluženosti. Fond je globálně diverzifikovaný a investuje do společností z různých regionů, mezi tě patří zejména Severní amerika, Evropa, Asie a případně využívá dalších příležitostí dostupných po světě. Fond analyzuje příležitosti především na základě fundamentální analýzy a kvantitativních technik. Tyto dva způsoby dodávají portfoliu jistotu, že bude obsahovat pouze kvalitní tituly s vysokou návratností. Fond je aktivně řízený, nespoléhá tedy na AOS (Automatický Obchodní Systém), ale řídí se podle stavu globální ekonomiky a trhů.

Global Stock Fund byl vytvořen, aby poskytoval cestu k mezinárodní diverzifikaci aktiv. Postupem času se ale začal přizpůsobovat aktuálním tržním podmínkám i dalším potřebám a prioritám investorů a přestal být pouhým „skladištěm“ vybraných titulů. Jeho tempo růstu se zvyšovalo a v současné době díky aktivní správě překonává mnoho různých akciových indexů, které uvádí jako svůj benchmark.

Na základě zpětné vazby klientů má fond velmi kladné hodnocení. Poplatky u fondu jsou sice vyšší než u některých pasivní investičních možností, ale mnoho investorů si uvědomuje a vnímá, že je tento náklad ospravedlněn důkladnou péčí o svěřený kapitál. Tato péče zahrnuje především údržbu portfolia, risk management a skvělý výkon. Z celkového pohledu je Global Stock Fund považován za skvělou volbu pro ty, kteří hledají dlouhodobou investici formou diverzifikovaného portfolia kvalitních akcií napříč trhy a jednotlivými sektory.

4. BlackRock

S více než 9 triliony USD (9 kvadriliony CZK) pod správou aktiv je společnost BlackRock největším správcem kapitálu na světě. Pasivní strategie tvoří přibližně dvě třetiny těchto aktiv. Samotný BlackRock má k dispozici mnoho různých řešení pro movitější i méně movité klienty, mezi ta nejlepší řešení od tohoto gigantického poskytovatele patří BlackRock Total Return Fund – lze jej nalézt pod tickerem MAHQX, což je tedy institucionální třída). Fond poskytuje nejen zhodnocení, ale také fixní příjem, je tedy řešením pro více typů potenciální klientely.

BlackRock Total Return byl vytvořen 7. 12. 2001. Jedná se o fond řazený do třídy středně rizikových. Nižší rizikovost je způsobena i tím, že posrtfolio není orientované jen na růst titulů, ale také na jejich pasivní příjem – dividendy. BlackRock Total Return je fondem pro inestory, kteří hledají pasivní příjem a zhodnocení svého kapitálu. Investuje do mnoha různých instrumentů, včetně skcií, dluhopisů a měn. Klienti, kteří se rozhodnou vložit alespoň minimální vklad – 2500 USD – benefitují ze hnodnocení aktiv, která jsou držená fondem a zároveň jsou jim ročně vyplácena 2 % z hodnoty investované částky – tedy dividenda z jejich investice. Klienti tak mohou kumulovat dále svou investici nebo ji využívat jako formu pasivního přílmu.

Společnost BlackRock byla vytvořena v roce 1988, její CEO je známý investor Larry Fink a její fondy zpravidla investují do instrumentů, které mají kvalitní rating a cílem je překonat Bloomberg U.S. Aggregate Index. Každá investiční strategie má ale i svá rizika. Mezi rizika tohoto fondu patří zejména fluktuace úrokových sazeb a fakt, že jde o mezinárodní formu investice, která se nevyhne fluktuaci mezi měnami – lze investovat pouze v USD a vklady v jiných měnách jsou ekvivalenty vložené sumy, která je převedena na USD.

BlackRock je rozhodně jedním z leaderů investičního sektoru, a proto dodržuje i ESG (Environmental, Social and Governance) zásady a dělá maximum pro udržitelnost. Společnost se tak snaží znásobit zisky na základě dodržení rozumné míry rizika. Jedná se tedy o variantu, kterou může využít investor, který používá obchodní platformu k tradingu, ale i investor, který preferuje klasickou formu investice a hledá řešení, které mu nabídne zhodnocování majetku i pasivní příjem.

5. ARK Invest

ARK Investment Management, známá též jako ARK Invest, je prominentní investiční firma, která byla založena slavnou investorkou Cathie Wood v roce 2014. Fond je známý svou investiční strategií – zaměřenou na inovace – která na firmu dlouhodobě upoutává pozornost. ARK Invest nabízí mnoho investičních řešení, včetně ETF, podílových fondů a řízených účtů. Investiční strategie se specializují na identifikaci společností, které vedou sektor inovací a technologií.

Strategie ARK Invest je zakořeněna ve víře, že inovace je klíčem k růstu. Firma využívá několik investičních strategií, aby identifikovala dlouhodobé investiční příležitosti z odvětví robotiky, AI, energetiky, DNA, genetickém výzkumu a blockchain technologií. Fond ale obsahuje i inovace v oblasti fintechu, 3D tisku nebo společnosti, které se zabývají vesmírným programem. Díky zaměření na takové inovace ARK dosahuje vysokého zhodnocení a nízké korelace s tradičními investičními strategiemi. Fond ARK Innovation ETF (ARKK) je veřejně obchodovatelný na burze. Fond zpravidla drží mezi 35 a 55 tituly a jeho průměrná tržní kapitalizace dosahuje 129 miliard USD.

V roce 2014 založila Cathie Wood, investorka, která byla známá svými neortodoxními návrhy, ARK Investment Management. Jakmile ji napadla myšlenka aktivně řízených ETF, které by byly ostatními společnostmi odsuzovány. Fond si velmi rychle získal pozornost a vzhledem k tomu, že technologický sektor začal strmě růst a inovace začaly být stále výraznější. Navzdory funfujícím strategiím dostává Cathie Wood kritiku za její přístup k risk managementu. Někteří analytici jsou názoru, že koncentrace portfolia ARK Invest může způsobit vysokou volatilitu fondu, pokud by trh zažil šok.

ARK Invest je oceňována mnoha investory za odvážný přístup k inovacím, fond je velmi transparentní a veřejně publikuje detailní reporty a náhledy, které jsou směrodatnými informacemi pro klienty i investory. Je zde ale kritika za větší náklady oproti konkurenčním ETF, volatilitě v obdobích ekonomické nejistory a při pádech trhů byla ARK Invest i v negativních číslech. Vysoké zisky jsou tedy spojeny i s vyšším rizikem, i tak je ale ARK považován za nejlepší světové fondy.

Jsou podílové fondy tou správnou volbou pro investování?

Každý investor má jinou náturu, každý odlišně akceptuje riziko a také má rozdílná očekávání ohledně výše a délky zhodnocení své investice. Proto je jasné, že jednotlivé podílové fondy budou vyhovovat různým potřebám investorů. Naštěstí těchto finančních nástrojů je velké množství, takže by si měl vybrat opravdu každý investor. Mezi hlavní výhody podílových fondů patří vysoká diverzifikace, která spočívá v obsáhnutí velkého množství akcií a dluhopisů společností buď v rámci jednoho tržního segmentu, nebo napříč více segmenty.

Další výhodou je například to, že držitel podílu ve fondu má nárok na výplatu dividend nebo nízká pořizovací cena vzhledem k tomu, kolik financí by investor musel vynaložit, aby sestavil takto rozsáhlé portfolio. Nesmíme opomenout ani tu výhodu, že jednotlivá portfolia sestavovali profesionální manažeři, kteří disponují technologií a informacemi, které mnohdy k uším a očím drobného investora vůbec dorazit nemusí.

Jak se výnosy z podílových fondů daní?

Co se týče zdanění fondů, tak je to vesměs stejné jako u akcií. Výnosy z podílových fondů se v České republice daní standardní 15% sazbou, přičemž fyzická osoba platí daň pouze z realizovaného zisku, tj. z rozdílu mezi nákupní a prodejní cenou. Ovšem v případě nerealizovaného zisku u fyzické osoby například nárůst hodnoty fondu, již předmětem daně není. Důrazně doporučujeme, aby se investoři před investováním do jakéhokoli aktiva poradili s daňovým odborníkem a prostudovali tento zákon.

Zamezení dvojího zdanění

Většina fondů je denominována v amerických dolarech, tedy investor by měl výnosy danit jak v USA, tak v ČR. Aby nedocházelo k maximalizaci nákladů v tomto směru, má možnost investor vyplnit formulář W-8BEN, díky kterému bude osvobozen od dvojitého zdanění.

Jak začít s investicí do podílových fondů?

Ze všeho nejdříve by si měl investor jasně definovat, do jakého segmentu by rád investoval a co od něho očekává. Pokud si segment již vybral, tak nastal čas, udělat si vlastní průzkum brokerů působících na trhu, které investování do podílových fondů nabízejí a z nich si následně vybrat toho brokera, který splňuje všechny investorovi požadavky.

Slova závěrem – podílové fondy

Investování do podílových fondů je čím dál tím více populární. Jedná se o jednoduchou metodu jak investovat do více trhů, více finančních instrumentů, a to za poměrně nízkou cenu. V tomto průvodci jsme si představili možnosti, jak lze pořizovat ty nejzajímavější a nejoblíbenější podílové fondy. Protože je fondů velké množství, nastínili jsme si jejich základní dělení a sektory, do kterých mohou fondy investovat.

Reference

• https://www.rb.cz/osobni/zhodnoceni-uspor/investice/podilove-fondy/podilove-fondy-mimo-skupinu-raiffeisen/franklin-india
• https://markets.ft.com/data/funds/tearsheet/holdings?s=LU0405489120:CZK
• https://corporatefinanceinstitute.com/resources/economics/emerging-markets/
• https://www.financnisprava.cz/cs/dane/dane/dan-z-prijmu/fyzicke-osoby/kapitalove-prijmy

FAQ