Výrazný cenový pokles je noční můrou každého investora. Nejenže se v tomto období přichází o peníze, ale také se jedná o velmi psychicky náročnou situaci, která navíc může trvat od několika měsíců až po několik let. V tomto průvodci se podíváme blíže na toto neoblíbené tržní prostředí, kterému investoři říkají medvědí trh. Nejprve si popíšeme, co to vlastně medvědí trh je, čím je specifický a jak vzniká. Následně se podíváme na to, jak mohou investoři ochránit svá portfolia v případě jeho vzniku a nakonec si představíme možnosti, jaká aktiva pořídit do portfolia, aby se dopady medvědího trhu co nejvíce eliminovaly. Máme toho poměrně hodně, tak se do toho pojďme pustit.

Obsah

Jak začít na platformách pro investování v medvědím trhu – 5 jednoduchých kroků

V části níže je uvedeno v pěti jednoduchých krocích, jak co nejlépe začít na platformách pro investování v medvědím trhu.

  • ✅Krok 1 – Vyberte si platformu pro investování v medvědím trhu: Nejprve si budete muset vybrat online brokera, který vám umožní obchodovat například s akciemi nebo komoditami. eToro je pro tento účel asi tou nejlepší platformou a to především díky nízkým poplatkům. Navíc si účet u eToro založíte za méně než dvě minuty.
  • Krok 2 – Vložte prostředky: Minimální vklad, který eToro vyžaduje, aby jste mohli začít obchodovat, je pouhých 10 USD, pokud jste klientem v USA. Při platbách v USD nejsou účtovány žádné poplatky za vklad a svůj účet můžete financovat bankovním převodem, debetní/kreditní kartou, ACH nebo PayPal. Podporovány jsou i jiné typy plateb.
  • Krok 3 – Průzkum trhu: Vždy než obchodník začne obchodovat, by si měl udělat vlastní průzkum trhu. Například zvážit základní výzkumné metody týkající se poptávky a nabídky, geopolitických událostí, širších ekonomických ukazatelů a dalších.
  • Krok 4 – Vyberte si, co chcete obchodovat: Až budete připraveni začít obchodovat, použijte vyhledávací lištu eToro k nalezení vybraného trhu. Klikněte na tlačítko “Obchod” pro vyplnění pole objednávky.
  • Krok 5 – Obchodujte: Nyní budete muset ještě zadat množství peněz, které chcete investovat na příslušném trhu. Klikněte na tlačítko “Otevřít obchod” pro zadání objednávky.

Investováním riskujete váš kapitál. 68 % retailových investorů při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztratí peníze.

Nejlepší platformy pro investování v medvědím trhu pro rok 2023

V následující části si blíže představíme dvě velmi populární platformy pro investování v medvědím trhu.

1. eToro – Vůbec nejlepší broker bez poplatků pro vaše investování během medvědího trhu

Jednou z nejlepších platforem pro obchodování je rozhodně platforma eToro. Tento online broker je totiž zároveň i jednou z nejlepších investičních aplikací, která byla spuštěna v roce 2007 a v současné době ji využívá více než 25 milionům obchodníků.

eToro Svým uživatelům nabízí velké množství cenných papírů, přičemž kromě amerických akcií mohou uživatelé rovněž investovat i do společností, které jsou kótovány v zahraničí, což je ve výsledku více než 12 různých regionů z celého světa. Jelikož chce eToro svým uživatelům nabídnout to nejlepší co je aktuálně na trhu, tak si pro ně připravilo i několik populárních metaverse akcií společností jako Nvidia nebo Roblox Corp.

Broker také nezapomněl ani na řadu oblíbených hodnotových akciových ETF. To mimo jiné zahrnuje SPDR S&P US Dividend Aristocrat ETF, s investováním bez provize, a to už minimálně od 10 USD. Kromě ETF umožňuje eToro uživatelům nakupovat i kryptoměny. Díky tomu tak mají možnost investovat do oblíbeného BitcoinuEtherea nebo do dalších nejznámějších kryptoměn.

Velkou výhodou této platformy je, že obchodníkům při obchodování nebudou účtovány žádné konvenční provize. Obchodníci tak zaplatí pouze konkurenční spread, který startuje na pouhém 1 pipu. Jako jeden z mála regulovaných brokerů má eToro velmi přehlednou a transparentní poplatkovou strukturu. I díky tomuto přístupu se stalo eToro jedním z nejlevnějších míst pro obchodování v online prostoru.

Počet akcií  3 000+
Poplatky Žádný poplatek za výběr ani za vklad
Minimální vklad 10 USD

Investováním riskujete váš kapitál. 68 % retailových investorů při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztratí peníze.

2. Skilling – Regulovaný broker bez poplatků pro investice v medvědím trhu

Druhým oblíbeným brokerem je broker Skilling. Skilling je skandinávská fintech společnost nabízející více než 900 finančních nástrojů k obchodování prostřednictvím svého online portálu, který je vhodný i pro začátečníky. Platforma je regulována CYSEC a FSA a obchodníci tak mohou obchodovat s měnovými páry Skilling například prostřednictvím MT4. K obchodování je jim k dispozici více než 70 měnových párů s tím, že jsou všechny s 0% provizí.

Jelikož Skilling zahrnuje svůj poplatek do rozpětí nabídky a poptávky, tak se u něho obchodníci nesetkají se žádnými skrytými poplatky. Co se týče spreadů, tak ty začínají od 0,7 pipu. Ovšem při využití ‘Premium’ účtu, budou mít obchodníci spready již od 0,1 pipu. Maximální pákový efekt pak na každém účtu je 30:1. Navíc platforma nabízí i ochranu proti zápornému zůstatku a služby skalpování. Nespornou výhodou pro mnohé obchodníky je i to, že Skilling nabízí i možnost obchodování s mikro loty, díky čemuž mohou obchodníci otevírat své pozice již od 0,1 lotu. Minimální vklad u Skilling činí na 100 USD. 

Počet akcií 700+
Poplatky Žádný poplatek za výběr ani za vklad
Minimální vklad 100 USD

Investováním riskujete váš kapitál. 68 % retailových investorů při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztratí peníze.

3. XTB – Renomovaný CFD broker, který nabízí obchodování s 0% provizí

XTB je jedním z nejlepších brokerů pro začínající obchodníky i profesionály. XTB podporuje kontrakty na rozdíly (CFD), které sledují skutečnou hodnotu podkladových aktiv. Přestože obchodníci v XTB nebudou vlastnit aktiva, platforma stále umožňuje svým klientům spekulovat na budoucí hodnotu příslušné společnosti, indexu, měny nebo komodity.

A pokud si čeští klienti pro obchodování vyberou XTB, nezaplatí ani halíř na provizi. Navíc XTB nabízí jedny z nejtěsnějších spreadů na trhu, takže celkově jsou poplatky superkonkurenční. XTB je také ideální pro obchodování s pákovým efektem. V souladu s limity ESMA mohou klienti obchodovat s aktivy na platformě s pákovým efektem až 1:30.

Kromě toho XTB umožňuje svým klientům shortovat. To znamená, že obchodníci mohou dosáhnout zisku, pokud hodnota aktiva klesne. To se může hodit, když jsou širší trhy na ústupu.

XTB

Celkem XTB podporuje více než 1 850 akcií z nejrůznějších trhů. Kromě akcií z USA sem patří také společnosti se sídlem ve Velklé británii a více než desítka z evropských burz. XTB také podporuje globální ETF spolu s 22 komoditami a 36 indexy. XTB je také považován za jednoho z nejoblíbenějších forexových brokerů s více než 49 forexovými páry. Svou nabídku doplňuje o 50+ kryptoměn.

XTB má vlastní nativní obchodní platformu – xStation, ke které lze přistupovat online nebo prostřednictvím mobilní aplikace pro iOS a Android. Tento populární CFD broker přijímá debetní a kreditní karty bez poplatků. Ačkoli je akceptován také Skrill, účtuje za něj 2% poplatek za vklad.

Počet akcií 300+
Poplatky Žádný poplatek za výběr ani za vklad
Minimální vklad 100 USD – Standart, 5 000 USD – Premium

Investováním riskujete váš kapitál. 68 % retailových investorů při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztratí peníze.

4. Pepperstone – Regulovaný CFD broker s těsnými spready pro investice v medvědím trhu

Pepperstone logo Pepperstone je australský forex broker, založený v roce 2010 a regulovaný hned několika regulačními orgány úrovně 1 včetně FCA, CySEC a ASIC. Pepperstone nabízí skvělé výhody nejen profesionálním obchodníkům, ale i začátečníkům. Důkazem toho je široká škála platforem a několik obchodních účtů. Stejně jako u mnoha uznávaných brokerů, Pepperstone také nabízí uživatelům možnost otevřít si demo účet, aby si platformu sami vyzkoušeli a rozhodli se, zda je vhodná pro jejich potřeby a cíle.

Pepperstone je broker, známý pro svou rychlou realizaci obchodů a velmi nízké a konkurenceschopné spready. Zejména jejich účet Razor je považován za dobrou volbu jak pro scalpery, tak pro nové obchodníky. K dispozici je také program pro aktivní obchodníky s mnoha výhodami. Nabízí také širokou škálu obchodování se všemi typy CFD, včetně kryptoměn, akcií, indexů, ETF a funkce jako Copy Trading a sociální obchodování.

Pepperstone homepage

Kromě těchto funkcí také zjistíte, že Pepperstone nabízí skvělou podporu pro řadu obchodních technik včetně obchodování s algo, hedging a skalpování. Účet Pepperstone Razor je jedním z nejoblíbenějších typů účtů, protože přichází s kombinací faktorů, počínaje hrubým spreadem 0 pipů, který pomáhá přilákat obchodníky. Zde jsou provize trochu vysoké, ale stále konkurenceschopné od 3,50 USD za obchod. Když tyto faktory spojíme se superrychlou rychlostí provádění transakcí, je snadné pochopit, proč je Pepperstone dobrou volbou pro skalpery.

Ochrana vašich finančních prostředků je nedílnou součástí bezpečnosti každého brokera. Pepperstone nabízí ochranu proti zápornému zůstatku, aby bylo zajištěno, že nikdy nemůžete utratit více, než jste vložili na svůj účet. Také je zajištěno, že všechny peníze uložené u Pepperstone jsou uchovávány na oddělených účtech. To v podstatě znamená, že pokud by se broker dostal do finančních potíží, jako je bankrot nebo jiné problémy, vaše peníze by byly v bezpečí.

Pepperstone neúčtuje náklady na konverzi. To je zlepšení ve srovnání s mnoha brokery, kteří si tyto náklady obvykle účtují. Pokud vložíte měnu odlišnou od základních měn, broker ji převede bez dalších poplatků.

Počet akcií 900+
Poplatky Žádný poplatek za výběr ani za vklad
Minimální vklad Není stanoven

Váš kapitál je ohrožen. 68 % účtů drobných investorů ztrácí peníze při obchodování CFD s tímto poskytovatelem.

Co je to medvědí trh (bear market)?

Jedná se o o situaci, kterou nemá rád žádný investor. Při medvědím trhu totiž klesá cena většiny akciových titulů. Obvykle se medvědím trhem označuje období, kdy cena většiny akcií klesla o více než 20 %. Medvědí trh se ovšem nevyskytuje pouze na akciových trzích, ale může nastat také na trzích komoditních, měnových nebo i kryptoměnových. Za medvědí trh je rovněž označován klesající trh, který vykazuje cenový pokles v době delší než jsou dva měsíce. Pokud se jedná o kratší cenový pokles, může se jednat pouze o prodejní korekci, například po silném cenovém růstu. Medvědí trh může být predikcí globálních finančních problémů nebo recese.

Co způsobuje medvědí trh?

Medvědí trh nevzniká sám od sebe. Vždy za jeho vznikem stojí určitý mix makro událostí, které v investorech vzbudí nedůvěru a zapříčiní odliv kapitálu z daného trhu. Nyní se podíváme na proměnné, které mohou medvědí trh způsobovat.

Vysoká inflace

Vysoká inflace je jednou z hlavních proměnných, které mají vliv na vznik medvědího trhu. Nárůst cen spotřebního i zakázkového zboží snižuje kupní sílu spotřebitelů, kteří tak méně nakupují, což snižuje tržby a zisky společností. Nízké tržby odrazují investory od daných akcií a talk dochází k akciovému poklesu a počátku medvědího trhu. Trvá-li období vysoké inflace delší dobu, celý problém odlivu investorů se prohlubuje a medvědí trh může pomalu přejít i do ekonomické recese.

Vysoké úrokové sazby

Vysoké úrokové sazby jsou nástroj, který centrální banky využívají v boji proti vysoké inflaci. Ovšem jedná se o “dvousečnou zbraň”. Na jedná straně se vysokými úrokovými sazbami snižuje inflace, na druhé straně si společnosti půjčují peníze dráže což snižuje efektivitu jejich hospodaření. Výsledek je stejný jako v předchozím případě. Nižší zisky a odliv investorů.

Pokles spotřeby

Oba dva výše uvedené body velmi úzce souvisí s kupní sílou spotřebitelů. Vysoká inflace zvyšuje ceny produktů a vysoké úrokové sazby zvyšují náklady zadlužených domácností. Kombinace těchto dvou faktorů vyvolává finanční problémy u zadlužených nebo nízkopříjmových domácností, které tak omezují své výdaje na minimum. Pokles spotřeby se opět dotkne akciových společností, které tak inkasují méně peněz.

Pokles investic (konzervace kapitálu)

Drahé půjčky výrazným způsobem prodražují realizaci investic. Nákup nových strojů, expanzi na další trhy, výzkum a vývoj nových produktů atd. V okamžiku, kdy se společnost právě kvůli pozastavení těchto aktivit stává nekonkurenceschopné, začínají jí opouštět investoři, kteří přesouvají svůj kapitál do jiného segmentu, případně jej uchovávají například v hotovosti.

Růst nezaměstnanosti

Mezi globální spouštěče medvědího trhu patří samozřejmě také růst nezaměstnanosti. Bez pracovní síly by společnosti nemohly plně uspokojovat potřeby svých zákazníků.

Pokles reálné ekonomiky

Investován je globální záležitost a v okamžiku, kdy jedna ekonomika vykazuje problémy, přesouvají investoři kapitál do ekonomiky jiné. To ovšem prohloubí problémy postižené ekonomiky, což může vést obvykle ke zpomalení růstu HDP.

Negativní očekávání ohledně vývoje ekonomiky

Na cenu akcií mají rovněž významný vliv také cenové predikce a očekávání analytiků a investorů. Spouštěčem medvědího trhu mohou tedy být i nenaplněná očekávání, týkajících se jak cenových cílů jednotlivých akcií, tak například kvartálních nebo ročních finančních výkazů, jako jsou tržby a zisky.

Jak investovat v medvědím trhu?

Medvědí trh je specifické investiční prostředí, ve kterém platí trochu jiné zákony, než v medvědím rally. Nyní se podíváme na možnosti, jak investovat v tomto nevlídném prostředí, a kam je možné sáhnout v případě vzniku medvědího trhu.

Akcie odolné vůči recesi (hodnotové/defenzivní/dividendové akcie)

Jednou z velmi oblíbených metod, jak ochránit své investiční portfolio proti vlivům medvědího trhu, je diverzifikace do akcií odolných vůči recesi. Mezi tyto akcie se řadí především hodnotové akcie, jejichž emitenti mají výsostné postavení na trhu, defenzivní, což jsou akcie, které mají velmi nízkou míru korelace s akciovým trhem a nakonec dividendové akcie, které si dokáží udržet svojí hodnotu i v medvědím trhu, protože investoři pobírají dividendy, takže nemají žádný zásadní důvod se akcií takovýchto společností zbavovat.

Komodity (zlato/stříbro)

Další možností, kam diverzifikovat v případě medvědího trhu, jsou komodity. Zlato a stříbro jsou mezi sebou vysoce korelující komodity, které mohou investoři do svého portfolia zařadit několika způsoby. Může se jednat o nákup na spotovém trhu, nákup fyzického zlata a stříbra, nákup šperků atd. Díky tomu, že komodity sloužily mnoho staletí jako “bezpečné aktivum” uchylují se k němu investoři i v dnešní době.

Státní dluhopisy (USA)

Stát je poslední instance, která by měla zajistit zdravé fungování ekonomiky i přes to, že si trh prochází cenovým poklesem. Proto může být výhodné zařadit do portfolia i vládní dluhopisy. V okamžiku, kdy vysoká inflace snižuje tržby společností, může stát zvýšit úrokové sazby, což je výhodné pro pasivní příjem investorů ve formě úroků.

Investováním riskujete váš kapitál. 68 % retailových investorů při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztratí peníze.

Které akcie jsou vhodné pro investice v medvědím trhu?

V odstavcích výše jsme si načrtli možnosti, jak investovat v medvědím trhu. Nyní se již podíváme na konkrétní akciové tituly, které splňují podmínky akcií odolných vůči recesi.

Akcie Coca-Cola

Akcie společnosti Coca-Cola by se daly označit jako velmi dobrý maják trvalé hodnoty. I přestože v roce 2023 zaznamenaly akcie mírný pokles, tak to spíše představuje zajímavou nákupní příležitost pro dlouhodobé investory než znepokojivý fakt. Důvod proč dlouhodobí investoři těmto akciím věří, je hlavně to, že společnost prokazuje dlouhodobě konzistentní finanční odolnost.

Coca-Cola je také známá jako společnost, která si velmi váží svých akcionářů. Jako důkaz tohoto závazku můžeme zmínit dividendový výnos přesahující 3 %. K tomu navíc si společnost po dobu 61 let udržuje nepřetržitou sérii ročního růstu dividend.

Investování v medvědím trhu do akcie Coca Cola

Akcie Pepsi

PepsiCo je další celosvětově známou a nadnárodní společností zabývající se výrobou a prodejem nápojů a potravin. Nejznámějším a nejvýznamnějším produktem z hlediska obratu této společnosti je její limonáda s kolovou příchutí s názvem Pepsi.

Akcie společnosti jsou mezi dlouhodobými investory velmi vyhledávané, jelikož už přes 50 let každoročně vyplácená dividenda roste. Dividendový výnos v roce 2023 činí 2,79 %. Poslední vyplacená dividenda činila 4,52 USD s tím, že pro rok 2023 se očekává její navýšení na 5,06 USD.

Investování v medvědím trhu do akcie PepsiCo

Akcie Procter & Gamble

Další známou společností s dlouholetou tradicí je společnost Procter & Gamble, která podniká v oblasti drogistického zboží. Působí hned v pěti segmentech, jako je kosmetika, péče o tělo, péče o zdraví, péče o tkaniny a domácnost a péče o děti, ženy a rodinu. Mezi její nejznámější značky patří například Head & Shoulders, Pantene, Old Spice, Gillette nebo Oral-B.

Stejně jako výše popsané společnosti patří i Procter & Gamble k dividendovým králům, jelikož vyplacené dividendy rostou už více jak 65 let v řadě. Dividendový výnos za rok 2023 je 2,46 %. Roční dividenda za rok 2022 činila 3,61 USD, přičemž za rok 2023 by to mělo být už 3,76 USD.

Investování v medvědím trhu do akcie Procter & Gamble

Akcie McDonald’s

Kdo by neznal fast food řetězec McDonald’s, který dobil svět. Není tak divu, že jeho akcie jsou vyhledávaným zbožím, které chce mít většina investorů ve svém portfoliu. Jen za posledních pět let zaznamenaly akcie společnosti růst o 76 % s tím, že aktuální cena jedné akcie je 286,19 USD.

I McDonald’s myslí na své akcionáře a již více jak 20 let v řadě jim vyplácí stále rostoucí dividendy. V roce 2022 činila výše vyplacené roční dividendy 5,66 USD na akcii. Dividendový výnos za rok 2023 je 2,13 % a cena vyplacené roční dividendy je stanovena na 6,08 USD.

Investování v medvědím trhu do akcie McDonald's

Akcie ČEZ

Akcie společnosti ČEZ jsou v posledních několika letech mezi investory velice oblíbené a zároveň jde také o jeden z nejčastěji obchodovaných titulů na Pražské burze. Jedním z hlavních důvodů, proč investoři zařazují akcie ČEZ do svého portfolia, jsou štědré dividendy.

Na přelomu roku 2022/2023 zaznamenaly akcie společnosti obrovský boom, který byl spojený s energetickou krizí. Tato situace vyústila k tomu, že v květnu 2023 dosáhly akcie společnosti svého maxima, které bylo 1 225 Kč za akcii. Poslední vyplacená dividenda ČEZ byla ve výši 145 Kč. Graf níže je ovšem uveden v polské měně.

Investování v medvědím trhu do akcie ČEZ

Investováním riskujete váš kapitál. 68 % retailových investorů při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztratí peníze.

Které komodity jsou vhodné pro investice v medvědím trhu?

Investoři, kteří zrovna nehodují akciím se mohou zaměřit například i na komodity, jako je zlato nebo stříbro, což jsou z dlouhodobého hlediska mnohými investory komodity označovány jako uchovatelé hodnoty.

Zlato

Jednou z těch nejvyhledávanějších komodit je bezpochyby zlato. Důležité je však vědět, že jeho cenu stanovují finanční burzy, přičemž těmi největšími jsou burzy v Londýně, New Yorku nebo Tokiu. Cena této komodity ovšem bývá na všech burzách stejná. Cena zlata se na všech světových trzích uvádí v amerických dolarech za troyskou unci (USD/oz) a případně do české koruny se převádí pomocí aktuálního kurzu dolar/česká koruna. Co se týče ceny zlata, tak tu nejvíce ovlivňuje kurz amerického dolaru. Pokud dolar klesá, tak cena zlata roste a naopak. Aktuální cena zlata je 1 g 61,08 USD a za 1 oz pak 1 899,63 USD.

Investování v medvědím trhu do zlata

Stříbro

Druhou velmi žádanou komoditou je stříbro. O stříbru můžeme říci, že se jedná jak o měnový, tak i průmyslový kov, jehož využití je opravdu široké a tak není divu, že se obvykle poptávka odvíjí od průmyslové produkce. V porovnání se zlatem je trh se stříbrem daleko menší, a proto by měli investoři vždy počítat s velkými cenovými výkyvy. Jelikož je stříbro oproti zlatu v současné době dosti podhodnocené, vzniká tu tak zajímavá příležitost zhodnocení pro dlouhodobé investory. Aktuální cena stříbra je 1 g za 0,74 USD a za 1 oz 22,86 USD.

Investování v medvědím trhu do stříbra

Investováním riskujete váš kapitál. 68 % retailových investorů při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztratí peníze.

Jak lze obchodovat akcie a komodity v medvědím trhu?

Existuje několik způsobů, jak lze do jednotlivých akcií a komodit v době medvědího trhu investovat. Každá z následujících možností má svá plusy a mínusy, proto je před realizací investice důležité si promyslet svou investiční strategii a také časový horizont, kdy očekáváte výběr zisků z této investice. Medvědí trh je totiž výbornou možností, jak mnoho finančních instrumentů pořídit za nízkou cenu.

Fyzické akcie

Investoři v medvědím trhu mohou pořizovat růstové i hodnotové akcie. Hodnotové z toho důvodu, že se jejich cena chová více konzistentně a růstové, protože je možné je získat za velmi nízkou cenu.
Nákup těchto akcií by ovšem neměl být pouze intuitivní. Je vhodné před jejich pořízením provést alespoň fundamentální analýzu, při které investor vyhodnotí finanční stránku společnosti. Také je vhodné využít technickou analýzu, při které se určí konkrétní cenové úrovně, které mohou být k nákupu akcií vhodné.

CFD na akcie a komodity

CFD deriváty nabízejí dokonce investorům možnost na medvědím trhu vydělat. Na CFD derivátech je totiž možné tzv. shortovat dané finanční aktivum. Díky rozdílu v ceně tak mohou investoři generovat zisk, nebo se pouze na CFD kontraktech zajišťovat vůči cenovému propadu fyzických akcií.

Futures na akcie a komodity

Jedná se o finančně náročnou možnost, jak investovat do komodit a do akcií. Tuto možnost obvykle využívají “velcí hráči”, kteří investují na organizovaných burzách a to bez pákového efektu.
Investování do futures není pro drobného investora příliš vhodné, ale i tak se jedná o zajímavou možnost investování v medvědím trhu.

Opce na akcie a komodity

Tato možnost nabízí více způsobů, jak generovat zisk v medvědím trhu. Kromě klasické spekulace na pokles finančního aktiva, může investor inkasovat tzv. opční premium pouze za to, že trhu poskytl likvidity vypsáním opce.

Komoditní ETF

Možností, jak investovat do komodit, jsou komoditní ETF. Jedná se o veřejně obchodované fondy, které investorům nabízejí možnost investovat do velkého počtu aktiv, čímž dochází k vysoké diverzifikaci portfolia. Komoditní ETF nemusí investovat pouze do akciového trhu, ale mohou investovat například do dluhopisů těžebních společností, nebo do logistických a zpracovatelských společností.

Hodnotové ETF

Hodnotové investování je samo o sobě přístupem, který by měl generovat odolné investiční portfolio vůči medvědímu trhu. Hodnotové ETF se specializují na diverzifikaci kapitálu právě do akcií odolných vůči recesy. Tato ETF obvykle bývají v názvu označovány slovem Value. Jedná se například o ETF iShares S&P 500 Value ETF nebo MSCI Europe Value Source ETF.

Jak lze obchodovat státní dluhopisy?

Investovat do státních dluhopisů je také možné formou ETF. Nyní si ukážeme nejoblíbenější veřejně obchodovaný fond, investující do amerických státních dluhopisů.

Dluhopisové ETF (iShares US Treasury Bond ETF)

Jedná se o tzv. indexové ETF, které sleduje cenový vývoj amerických státních dluhopisů se splatností od jednoho roku až do třiceti let. Díky tomuto ETF mohou investoři diverzifikovat svůj kapitál do amerických dluhopisů a to s mnohem nižšími náklady, než v případě jednotlivých investic.

Rizika finanční páky při obchodování CFD

Jak jsme si již řekli, oblíbenou metodou investování v medvědím trhu je shortování na CFD kontraktech. Tento způsob zhodnocování kapitálu využívá finanční páky, což je metoda nabízející možnost jak maximalizovat svůj zisk, ale také možnost jak zvýšit svojí ztrátu. Vzhledem k tomu, že shortování je jedinou možností, jak na medvědím trhu vydělat peníze, je zbytné, aby se investor blíže seznámil s plusy a mínusy finanční páky a jejího použití.

Regulace finanční páky

Určitou ochranu v případě finanční páky poskytuje i hlavní evropský regulátor ESMA, který stanoval pro evropský trh maximální možnou finanční páku 1:30. Finanční páka se pro jednotlivé finanční instrumenty liší. Finanční páky 1:30 znamená, že investor může mít k dispozici kapitál 30x vyšší, než je jeho základní vklad na obchodním účtu. Pokud se investor rozhodne využít pákového efektu, musí si půjčit peníze na realizace investice od svého brokera.

Jak snadno a rychle začít investovat v medvědím trhu

Jak jsme si již řekli v úvodu tohoto článku. Nejsnazší možností, jak začít investovat do akcií, komodit nebo ETF je otevřít si obchodní účet u svého brokera. Dále je vhodné se seznámit s fungováním finančních trhů, základy fundamentální a technické analýzy a ideálně i metodami řízení kapitálu, aby byl investor schopen aktivně své investice spravovat. Dále to je již jednoduché. Sestavte své diverzifikované portfolio, které bude odolné i vůči cenovému poklesu v rámci medvědího trhu.

Krok 1 – Otevřete si účet na eToro

V rámci tohoto návodu využijeme platformu eToro, která představuje jednu z vhodných brokerů pro obchodování nebo investování do akcií nebo komodit. Založte si tedy účet na eToro a vyplňte všechny požadované údaje. Součástí registrace bude také ověření vaší bezpečnost – to z důvodu regulací a zákonů, které jsou brokerské společnosti povinni dodržovat. Vytvořit obchodní účet je také možné skrze Facebook či Google.

Jak na obchodování s komoditami na etoro

 

Krok 2 – Proveďte vklad vašich finančních prostředků

eToro nabízí mnoho možností, jak můžete provést vklad vašich financí. Mezi ty nejpoužívanější se řadí vklady pomocí platebních karet, bankovních převodů nebo platebních aplikací jako Skrill či Neteller. Vyberte si tedy preferovanou možnost a proveďte vklad. Minimální částka pro vklad by měla být stanovena pro 50 $. Vklady jsou zcela zdarma.

Krok 3 – Vyhledejte si trh, který chcete obchodovat

Následně zadejte do vyhledávacího řádku například “Gold” pro zlato nebo si vyhledejte jiné komodity nebo akcie, se kterými chcete obchodovat. Nalézt můžete různé akcie či ETF na akciovém trhu nebo přímo jednotlivé komodity v sekci “Komodity”.

Medvědí trh na etoro

Krok 4 – Realizujte nákup

Jakmile máte vše nastudováno a víte, jaký obchod chcete otevřít a s jakou komoditou, klikněte na tlačítko “Otevřít obchod” a zadejte částku k obchodování. Pokud nezadáte příkazy stop-loss nebo take-profit, obchod bude otevřený do té doby, dokud jej manuálně opět neuzavřete.

Pro akcie či ETF je postup podobný, akorát by zde měla být nastavena nižší minimální výše obchodu a také žádný poplatek za swap či samotné otevření obchodu.

Závěr

V tomto článku jsme se blíže podívali na fenomén, kterému se v investičním světě říká medvědí trh. V medvědím trhu dochází k výraznému cenovému poklesu akcií, komodit, měn nebo i kryptoměn. Dále jme si vysvětlili, jak medvědí trh vzniká, jaké globální proměnné jej spouští a doprovázejí a také jak je možné minimalizovat jeho dopady na hodnotu investičního portfolia. Tuto pasáž jsme doplnili konkrétní analýzou akcií, komodit a ETF, které mají predikce být vůči medvědímu trhu odolné. V závěru článku jsme vyhodnotili rizika investování pomocí CFD kontraktů a celý článek uzavřely souhrnem těch nejčastějších a nejdůležitějších otázek, které si investoři v rámci medvědího trhu kladou.

Investováním riskujete váš kapitál. 68 % retailových investorů při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztratí peníze.

FAQ

Co je medvědí trh?

Co stojí za vznikem medvědího trhu?

Jak investovat v medvědím trhu?

Jaké akcie jsou vhodné pro investici v medvědím trhu?

Jaké komodity jsou vhodné k investici v medvědím trhu?