نموذج الرأس والكتفين من أكثر النماذج الانعكاسية شيوعًا، فهو يحدث بعد حدوث ترند صاعد ويشير في العادة إلى انعكاس اتجاه رئيسي عندما يكتمل، ومن الأفضل أن يكون الكتفان الأيمن والأيسر على نفس المستوى لكن هذا الأمر ليس مطلقًا.
في المقال التالي سنسلط الضوء على تفاصيل التفاصيل المتعلقة بنموذج الرأس والكتفين وكل ما يتعلق به.
ما هو نموذج راس وكتفان ؟
نموذج الرأس والكتفين Head And Shoulders Patterns هو نموذج انعكاسي، يستخدم من أجل إتمام صفقة بيع بعد أن يتشكل على الرسم البياني اتجاه صاعد للأصل المراد بيعه.
يتألف نموذج الرأس والكتفين من 3 قمم، أوسطها القمة العليا (الرأس) والقمتان الأخرتان (الكتفان) تكونان في مستوى أفقي متقارب ومنخفض عن القمة الوسطى، وهذا يفسّر أن السعر في القمتين حاول الصعود للقمة الوسطى لكنه فشل، وعليه فإنه كلما كانت القمم الخارجية في نفس المستوى كلما كان النموذج أكثر دقة.
هناك نوعان من أنواع نموذج الرأس والكتفين وهما الإيجابي والسلبي، إذ يمثل النموذج الإيجابي انعكاس صعودي ويتشكل على الرسم البياني بعد ترند صاعد ويشير اكتماله إلى انعكاس الاتجاه.
أما الاتجاه السلبي فهو عبارة عن نموذج الرأس والكتفين المقلوب ويمثل انعكاساً هابطاً ويتشكل بعد ترند هابط.
يستخدم نموذج الرأس والكتفين مع مؤشرات التحليل الفني مثل تراكب المتوسط المتحرك الأسي، ومؤشر الحجم، وVWAP مؤشر متوسط السعر المرجح بحجم التداول، ومؤشر تداول RSI، ومتوسط المدى الحقيقي، وقنوات كيلتنر في التحليل الفني.
مراحل تكوينه
يتكون نموذج الرأس والكتفين من عدّة مراحل، نوضحها لكم على النحو الآتي:
أولًا: يقوم البائعون قبل نهاية الاتجاه الصاعد بالاستحواذ على السوق، وهذا ما يؤدي إلى هبوط السعر وبالتالي يتكون الكتف الأيسر ويكون الارتكاز الأول لخط العنق.
ثانيًا: يبدأ المشترون بالسيطرة على السعر من جديد، الأمر الذي يؤدي إلى ارتفاع السعر وبذلك يتم تكوين قمة أعلى من القمة السابقة وتكون الرأس، وهو ما يؤدي إلى نهاية الاتجاه الصاعد.
ثالثًا: بعد ذلك ومع نهاية الاتجاه الصاعد، يبدأ السعر في التراجع مرة أخرى ويتم السيطرة عليه من قبل البائعين وهو ما يؤدي إلى تكون النقطة الثانية من خط العنق.
رابعًا: يبدأ المشترون بالسيطرة على السعر، الأمر الذي يؤدي إلى صعود السعر ويتكون الكتف الأيمن الذي يكون متقارباً في المستوى مع الكتف الأيسر.
خامسًا: تبدأ قوى الشراء تضعف، وبدورهم يقوم البائعون بالسيطرة الأمر الذي يؤدي إلى كسر خط العمق وانعكاس الاتجاه من الاتجاه الصعودي إلى الهبوطي.
شرح نموذج الرأس والكتفين
تجدر الإشارة إلى أن نموذج الرأس والكتفين يتألف من ثلاث قمم، تكون القمة الوسطى والتي يطلق عليها الرأس أعلى من القمتين الأخريين (الكتفين)، أما عن القمتين اللواتي يكّن على يمين ويسار القمة الوسطى وتكونان أقل ارتفاعًا من القمة الوسطى وارتفاعهما متقاربا إلى حد ما.
يمكن لهذا النموذج أن يساعد المتداولين على البحث عن اختراق سعر الأصل المالي لمستوى خط الرقبة، وهو الذي يمكن تحديده عن طريق ربط الكتفين (القمتين).
الجدير بالذكر أن نموذج الرأس والكتفين يتشكل عندما يصل الأصل إلى أعلى مستوى جديد له في السعر، ثم يبدأ بالتراجع وبعد ذلك يصل إلى مستوى أعلى من المستوى الأولى، مشكلًا بذلك القمتين الأولى والثانية، ثم يتراجع سعر الأصل مرة أخرى ليتم استكمال النموذج وتتشكل القمة الثالثة.
سنشرح لكم فيما يلي تفاصيل أكثر عن تشكّل النموذج مع خط العنق والقمم
- تحديد وجود اتجاه صعودي سابق، كي يكوّن نمط انعكاس، وبدون الاتجاه الصعودي السابق للانعكاس لا يمكن أن يكون هناك نمط انعكاسي في نموذج الرأس والكتفين.
- أثناء وجود الترند الصاعد، تتشكل الكتف الأيسر وهو قمة تشير إلى أعلى نقطة في الاتجاه الحالي للسعر، وبعد الوصول إلى هذه الذروة يبدأ السعر بالانخفاض كي يتشكل الكتف.
- من أسفل الكتف الأيسر يتشكل الرأس ويبدأ بالتقدم الذي يتجاوز القمة السابقة ويميز قمة الرأس، وبعد الوصول إلى الذروة يشير أدنى مستوى للانخفاض اللاحق إلى النقطة الثانية من خط العنق.
- يبدأ التقدم من أسفل الرأس ليتشكل الكتف الأيمن، هذه الذروة تكون أقل من الرأس وعادة ما تكون متماشية مع ارتفاع الكتف الأيسر، لا بد من الإشارة إلى أن الكتفين في بعض الأحيان يمكن أن تكون خارجة عن السيطرة ويجب أن يؤدي الانخفاض من قمة الكتف الأيمن إلى كسر خط العنق.
- يتشكل خط العنق من خلال ربط النقاط المنخفضة مع بعضها البعض، وتشير النقطة المنخفضة الأولى إلى نهاية الكتف الأيسر وبداية الرأس، وتشير النقطة المنخفضة الثانية إلى نهاية الرأس وبداية الكتف الأيمن.
- يبدأ نموذج الرأس والكتفين بالظهور، ويلعب الحجم دوراً مهماً في تأكيد ذلك، إذ يمكن قياس الحجم باستخدام مؤشر (OBV ،Chaikin Money Flow) أو عن طريق تحليل مستويات الحجم.
- لا بد من الإشارة إلى أن نموذج الرأس والكتفين لا يكتمل ولن ينعكس الاتجاه الصعودي حتى يتم كسر دعم خط العنق.
- الجدير بالذكر أنه بمجرد كسر مستوى الدعم، قد يتحول مستوى الدعم نفسه إلى مقاومة ويحدث هذا في بعض الأحيان وليس دائماً، ثم يعود السعر إلى كسر مستوى الدعم ويقدم فرصة ثانية للبيع.
- بعد أن يحدث كسر دعم خط العنق، يتم العثور على انخفاض السعر المتوقع عن طريق قياس المسافة من خط العنق إلى قمة الرأس، وبعد ذلك يتم طرح هذه المسافة من خط العنق للوصول إلى السعر المستهدف، لا بد من الإشارة إلى أن أي هدف للسعر يعد بمثابة دليل تقريبي، ويجب أيضاً مراعاة العوامل الأخرى.
الخلاصة
نموذج الرأس والكتفين Head And Shoulders Patterns هو نموذج انعكاسي يعد من أكثر النماذج الانعكاسية شهرة، يستخدم من أجل إتمام صفقة بيع بعد أن يتشكل على الرسم البياني اتجاه صاعد للأصل المراد بيعه.
يتألف نموذج الرأس والكتفين من 3 قمم، أوسطها القمة العليا (الرأس) والقمتان الأخرتان (الكتفان) تكونان في مستوى أفقي متقارب ومنخفض عن القمة الوسطى.